Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Năm, nhà phân tích Vijit Jain của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Info Edge India Ltd. (INFOE: IN), tăng lên 9.100 INR từ 8.850 INR, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi này theo sau hiệu quả tài chính quý III của công ty, mặc dù thấp hơn một chút so với kỳ vọng doanh thu, nhưng cho thấy mức tăng hàng năm là 13% và vượt quá dự báo EBITDA với mức tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái.
Báo cáo thu nhập gần đây của Info Edge chỉ ra rằng tăng trưởng hóa đơn tuyển dụng phù hợp với xu hướng dài hạn, cho thấy mức tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ duy trì tốc độ của nó trong quý IV. Công ty cũng chứng kiến sự mở rộng tỷ suất lợi nhuận đáng kể, với tỷ suất lợi nhuận tăng khoảng 300 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên hơn 43%. Citi dự đoán tỷ suất lợi nhuận này sẽ được cải thiện hơn nữa, dự kiến lần lượt là khoảng 44% và 45% cho các năm tài chính 2026 và 2027.
Bất chấp hiệu suất tích cực, Citi đã hạ nhẹ ước tính trong tương lai cho Info Edge, hiện dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 15% đối với doanh thu và 19% đối với EBITDA từ năm tài chính 2024 đến 2027, giảm nhẹ so với ước tính trước đó là 16% và 20%. Mục tiêu giá sửa đổi cũng tính đến những thay đổi trong định giá của Zomato và PB Fintech, là một phần trong danh mục đầu tư của Info Edge, được phản ánh trong định giá tổng các phần (SOTP) của họ.
Ngoài ra, Citi đã điều chỉnh bội số định giá cho hoạt động kinh doanh cốt lõi của Info Edge lên 50 lần từ 52 lần, khi nó chuyển sang EV/EBITDA ước tính vào tháng 9 năm 2026. Mức chiết khấu của công ty mẹ không thay đổi ở mức 20%. Mục tiêu giá mới là 9.100 INR mỗi cổ phiếu phản ánh các giả định và định giá cập nhật này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.