Vào thứ Tư, Citi duy trì xếp hạng Mua trên AutoZone (NYSE:AZO), tăng mục tiêu giá lên 3.900 đô la từ 3.500 đô la.
Sự điều chỉnh được đưa ra sau hiệu suất quý đầu tiên của công ty, trong đó phân khúc Do-It-For-Me (DIFM) tăng trưởng nhưng không đạt kỳ vọng, trong khi phe Do-It-Yourself (DIY) có dấu hiệu cải thiện.
AutoZone cũng tiếp tục chứng kiến sức mạnh biên lợi nhuận hàng hóa và vượt quá kỳ vọng thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT).
Báo cáo thừa nhận những thách thức mà các nhà đầu tư trong lĩnh vực DIFM phải đối mặt, lưu ý rằng tăng tốc tăng trưởng đã thử thách sự kiên nhẫn của họ.
"Theo quan điểm của chúng tôi, AZO vẫn đại diện cho một trong những doanh nghiệp chất lượng cao, có giá trị hấp dẫn hơn trong lĩnh vực bán lẻ ngay bây giờ", các nhà phân tích cho biết.
Citi chỉ ra rằng AutoZone có một kế hoạch chiến lược để thúc đẩy cải thiện trong lĩnh vực này. Công ty cũng dự đoán rằng ngành công nghiệp sẽ được hưởng lợi từ sức khỏe tài chính được cải thiện của người tiêu dùng có thu nhập thấp và lạm phát phụ tùng gia tăng.
Mặc dù giao dịch ở mức cao hơn so với mức trung bình lịch sử, nhưng định giá của AutoZone thấp hơn đáng kể so với đối thủ cạnh tranh lớn hơn, O'Reilly Automotive (ORLY) và thấp hơn mức trung bình của một rổ các công ty dẫn đầu thị phần bán lẻ chất lượng cao.
Mức tăng mục tiêu giá lên 3.900 đô la dựa trên khoảng 23 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự báo năm tài chính 2026, phản ánh bội số định giá cao hơn của nhóm ngang hàng của AutoZone. Việc lặp lại xếp hạng Mua được đưa ra sau khi điều chỉnh ước tính sau kết quả EPS quý đầu tiên và tác động của tỷ giá hối đoái yếu hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.