Mỹ sẽ áp thuế 50% với các đối tác “thiếu thiện chí”
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Citi, dẫn đầu là Simon Hales, đã tăng mục tiêu giá của họ đối với cổ phiếu Philip Morris International Inc. (NYSE: PM), tăng nó từ 147,00 đô la lên 163,00 đô la trong khi nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Gã khổng lồ thuốc lá, hiện đang giao dịch ở mức 144,76 đô la với vốn hóa thị trường là 225 tỷ đô la, đã chứng kiến sự điều chỉnh sau hiệu suất mạnh mẽ vào cuối năm 2024 và triển vọng tích cực cho năm 2025. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 67% trong năm qua.
Các nhà phân tích tại Citi đã cập nhật mô hình của họ để tính đến kết thúc mạnh mẽ của Philip Morris vào năm 2024 và các dự báo lạc quan của công ty cho năm tới. Họ dự đoán khối lượng đơn vị thuốc lá nóng (HTU) tăng trưởng 10,1% lên 154 tỷ, phù hợp với hướng dẫn của công ty là 10-12%. Ngoài ra, kỳ vọng về khối lượng túi nicotine của Hoa Kỳ được đặt ở mức 805 triệu lon, nằm trong phạm vi hướng dẫn là 780-820 triệu. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập hơn 15 thông tin chi tiết độc quyền bổ sung về Philip Morris, bao gồm phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của nó.
Doanh thu và tỷ suất lợi nhuận tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ của Philip Morris đối với các sản phẩm dễ cháy, cùng với việc mở rộng biên lợi nhuận hơn nữa đối với các sản phẩm không khói, đã khiến các nhà phân tích của Citi dự đoán thu nhập hoạt động hữu cơ của công ty cho năm tài chính 2025 sẽ tăng 11,2%, nằm trong phạm vi hướng dẫn của công ty là 10,5-12,5%. Mặc dù mức thuế được dự đoán cao hơn là 23%, nhưng tăng trưởng doanh thu và tỷ suất lợi nhuận đáng kể đã dẫn đến ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Citi tăng khoảng 4%.
Đối với năm tài chính 2025, Citi hiện kỳ vọng Philip Morris sẽ đạt được EPS đã điều chỉnh là 7,16 đô la, tương đương với hướng dẫn của công ty là 7,04 đô la đến 7,17 đô la. Các nhà phân tích nhấn mạnh tiềm năng thu nhập vượt trội, trích dẫn công suất Zyn mới ở Mỹ và mở rộng tỷ suất lợi nhuận gộp cho cả các sản phẩm dễ cháy và không khói, được hỗ trợ bởi quy mô kinh tế trong danh mục thứ hai.
Mục tiêu giá cập nhật là 163 đô la là kết quả của việc chuyển mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF) và phản ánh sự tin tưởng liên tục của các nhà phân tích vào cổ phiếu của Philip Morris, khi họ duy trì xếp hạng Mua. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 65% và trong khi các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 102 đến 165 đô la, khuyến nghị đồng thuận hiện tại vẫn là Mua. Để phân tích toàn diện bao gồm ước tính Giá trị hợp lý và các chỉ số tài chính chi tiết, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Philip Morris đã trở thành chủ đề của nhiều diễn biến khác nhau. Các nhà phân tích của Stifel, dẫn đầu bởi Matthew Smith, gần đây đã nâng mục tiêu giá của họ đối với cổ phiếu Philip Morris lên 160 đô la từ 145 đô la, duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này bị ảnh hưởng bởi thu nhập quý IV của công ty, cho thấy mức tăng trưởng 10% về thu nhập trên mỗi cổ phiếu lên 1,55 đô la, vượt qua ước tính của Stifel. Điều này được hỗ trợ bởi tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ hơn 7% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động mở rộng 140 điểm cơ bản.
Philip Morris cũng dự báo triển vọng lạc quan cho năm 2025, với kỳ vọng tăng trưởng doanh số hữu cơ 6-8% và tăng trưởng EPS từ 10,5% đến 12,5%. Dự báo của công ty về tỷ giá hối đoái cho thấy chỉ có một cơn gió ngược 3%, ít nghiêm trọng hơn dự đoán. Ước tính doanh thu và thu nhập sửa đổi của Stifel cho năm 2025 chủ yếu phản ánh sự tăng trưởng của các sản phẩm không khói thuốc.
Ngoài ra, Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) đã cho phép một loạt các túi nicotine được sản xuất bởi Swedish Match, một công ty con của Philip Morris. Sự cho phép này bao gồm tất cả các túi nicotine ZYN hiện đang được công ty bán trên thị trường tại Hoa Kỳ, đánh dấu sự chấp thuận đầu tiên như vậy đối với các sản phẩm túi nicotine trong nước. Quyết định của FDA nhằm cung cấp cho những người hút thuốc trưởng thành các lựa chọn thay thế cho các sản phẩm thuốc lá truyền thống. Đây là những phát triển gần đây của Philip Morris, phản ánh quỹ đạo tích cực cho công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.