Vàng thế giới lao dốc mạnh
Hôm thứ Năm, KCE Electronics PCL (KCE: TB) đã bị Citi hạ xếp hạng cổ phiếu từ 'Trung lập' xuống 'Bán', với mục tiêu giá giảm đáng kể xuống 27,00 THB, giảm từ 38,00 THB.
Việc công ty đầu tư hạ bậc được cho là do triển vọng mờ nhạt đối với doanh số bán hàng Kết nối mật độ cao (HDI) của công ty, vốn là chất xúc tác tăng trưởng chính và tác động dự kiến của giá đồng cao trong nửa cuối năm 2025 đến năm 2026.
KCE Electronics đã báo cáo thu nhập giảm trong quý III/2024, bị ảnh hưởng bởi các vấn đề sản xuất ở HDI và đồng Baht Thái Lan mạnh mẽ. Khi công ty bước vào quý IV, nó phải đối mặt với những thách thức liên tục trong quá trình sản xuất HDI do chuyển đổi sang công nghệ mới. Những rào cản này dự kiến sẽ dẫn đến tỷ lệ sử dụng thấp và chi phí chung có khả năng cao trong thời gian tới.
Mặc dù gần đây đã nới lỏng đồng Baht Thái Lan so với Đô la Mỹ, công ty công nghệ có thể không thấy sự cứu trợ ngay lập tức. Thời gian giải quyết các vấn đề sản xuất HDI vẫn chưa rõ ràng và mặc dù có thể có một số nhu cầu phục hồi vào đầu năm tới, nhưng khả năng cải thiện thu nhập trong quý IV/2024 là thấp.
Giá mục tiêu điều chỉnh của Citi phản ánh tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) mục tiêu thấp hơn mục tiêu mới là 19 lần, giảm so với mức 21,3 lần trước đó. Sự điều chỉnh này chủ yếu là do giả định tăng trưởng lợi nhuận thấp hơn cho các năm 2023 đến 2026. Với những yếu tố này, Citi dự đoán giá cổ phiếu của KCE Electronics sẽ phản ứng tiêu cực sau kết quả quý III đáng thất vọng và triển vọng không chắc chắn trong tương lai gần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.