Citi hạ xếp hạng cổ phiếu Constellation Energy sau thỏa thuận với Meta

Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của Citi đã hạ xếp hạng cổ phiếu Constellation Energy (NASDAQ: CEG) từ Mua xuống Trung lập. Việc hạ xếp hạng diễn ra sau khi giá cổ phiếu của công ty tăng mạnh và thông báo về thỏa thuận với Meta Platforms. Cổ phiếu đã tăng 40% từ đầu năm đến nay và 55% trong năm qua, đưa vốn hóa thị trường lên 98 tỷ USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu dường như đang được định giá quá cao ở mức hiện tại.

Các nhà phân tích đã đặt mục tiêu giá mới là 318 USD, tăng từ mức 232 USD trước đó. Sự điều chỉnh này phản ánh phương pháp định giá cập nhật, xem xét tiềm năng các nhà máy điện hạt nhân của Constellation Energy ký kết các thỏa thuận với trung tâm dữ liệu ở mức khoảng 80 USD mỗi megawatt-giờ. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 31x và hệ số EV/EBITDA là 16x, trong khi cộng đồng các nhà phân tích rộng hơn vẫn duy trì đồng thuận Mua mạnh với mục tiêu giá từ 184 USD đến 385 USD.

Định giá của Citi hiện giả định rằng 70% đội tàu 22 gigawatt của Constellation Energy, với giấy phép hết hạn trước năm 2045, có thể tham gia vào các thỏa thuận như vậy. Ngoài ra, mục tiêu sửa đổi kết hợp hệ số giá trị doanh nghiệp trên EBITDA cao hơn cho các nhà máy điện hiện có, thừa nhận giá trị khan hiếm ngày càng tăng của chúng.

Mục tiêu giá cập nhật dựa trên ba phương pháp định giá, bao gồm phân tích tổng các thành phần, EV/EBITDA hợp nhất và phương pháp hệ số P/E, tất cả đều phản ánh cơ hội trung tâm dữ liệu được tăng cường.

Trong các tin tức gần đây khác, Constellation Energy đã báo cáo kết quả tài chính Q1 2025, thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ với thu nhập hoạt động điều chỉnh là 2,14 USD mỗi cổ phiếu, tăng 0,32 USD so với năm trước. Công ty đã tái khẳng định phạm vi hướng dẫn EPS cả năm từ 8,9 đến 9,6 USD mỗi cổ phiếu, nhấn mạnh lợi thế chiến lược trong năng lượng sạch và nhu cầu trung tâm dữ liệu như động lực tăng trưởng chính. Constellation Energy và Meta Platforms đã ký kết thỏa thuận mua bán điện 20 năm để hỗ trợ mục tiêu năng lượng sạch của Meta với năng lượng hạt nhân từ Trung tâm Năng lượng Sạch Clinton, đảm bảo hoạt động liên tục của cơ sở Clinton và mở rộng sản lượng năng lượng sạch thêm 30 megawatt.

Các nhà phân tích của UBS đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Constellation Energy lên 360 USD từ 320 USD, duy trì xếp hạng Mua, sau khi thông báo về thỏa thuận mua bán điện với Meta, có thể tăng thêm 19 USD giá trị mỗi cổ phiếu. UBS cũng lưu ý tiềm năng tăng từ việc hoàn tất giao dịch Calpine dự kiến vào cuối năm nay. BMO Capital Markets cũng tăng mục tiêu giá cho Constellation Energy lên 337 USD từ 291 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, trích dẫn triển vọng tích cực cho hiệu suất tài chính tương lai của công ty.

Thỏa thuận của Trung tâm Năng lượng Sạch Clinton với Meta sẽ bảo tồn khoảng 1.100 việc làm địa phương và tạo ra 13,5 triệu USD doanh thu thuế hàng năm cho khu vực. Constellation Energy đang xem xét các phát triển tương lai tại địa điểm, bao gồm khả năng xây dựng lò phản ứng hạt nhân tiên tiến hoặc lò phản ứng mô-đun nhỏ, chờ phê duyệt quy định. Những phát triển này phản ánh trọng tâm chiến lược của Constellation Energy trong việc đảm bảo các hợp đồng dài hạn cho các sản phẩm năng lượng không carbon của mình, được củng cố bởi các thỏa thuận khách hàng chiến lược và các vụ mua lại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.