Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Investing.com — Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Apellis Pharmaceuticals (NASDAQ:APLS), giảm xuống còn 41,00 USD từ mức 49,00 USD trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Theo dữ liệu InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 17,42 USD, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 18 đến 60 USD. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng thận trọng hơn về tăng trưởng doanh thu dài hạn cho các loại thuốc Syfovre và Empaveli của Apellis. Định giá của công ty hiện dự đoán sự tiếp nhận chậm hơn đối với Syfovre trong điều trị teo địa lý (GA) và Empaveli trong bệnh đái huyết sắc tố kịch phát ban đêm (PNH).
Các nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng phê duyệt và ra mắt thị trường sau đó của Empaveli cho các bệnh thận bổ sung, C3G/IC-MPGN, theo ngày PDUFA dự kiến là 28 tháng 7 năm 2025. Họ đã đưa ra Catalyst Watch tăng giá 90 ngày, cho thấy triển vọng tích cực cho cổ phiếu dựa trên sự kiện quy định dự kiến. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì thanh khoản mạnh với tỷ lệ hiện tại là 4,08, cho thấy sự linh hoạt tài chính mạnh mẽ để hỗ trợ đường ống phát triển thuốc. Các nhà phân tích tin rằng quyết định của FDA có thể dẫn đến việc mở rộng nhãn cho EMPAVELI, tạo ra sự quan tâm mới đối với Apellis Pharmaceuticals.
Báo cáo của Citi nhấn mạnh rằng cổ phiếu của Apellis đang giao dịch chỉ cao hơn một chút so với kịch bản Gấu của họ, cho thấy định giá khoảng 16 USD. Kịch bản này giả định không có sự phê duyệt cho C3G/IC-MPGN và sự sụt giảm doanh thu đáng kể cho cả Syfovre và Empaveli. Các Mẹo InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã thể hiện lợi nhuận đáng kể trong tuần qua, mặc dù vẫn thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất 52 tuần là 43,99 USD. Khám phá thêm thông tin chi tiết và 5 ProTips bổ sung với đăng ký InvestingPro. Tuy nhiên, ngay cả khi không có các phê duyệt bổ sung, Citi tin rằng cổ phiếu vẫn sẽ được định giá khoảng 28 USD.
Các nhà phân tích đã cập nhật ước tính năm 2025 cho doanh thu Syfovre và Empaveli lần lượt là khoảng 575 triệu USD và 105 triệu USD. Họ lập luận rằng định giá hiện tại của cổ phiếu Apellis chỉ đại diện cho khoảng 3 lần doanh số, giả định không có tăng trưởng và không có tiến triển đường ống, điều mà họ coi là điểm tham gia hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Dữ liệu tài chính gần đây cho thấy tăng trưởng doanh thu ấn tượng 48% so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù công ty chưa đạt được lợi nhuận, với vốn hóa thị trường là 2,33 tỷ USD.
Citi tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Apellis Pharmaceuticals, khuyến nghị các nhà đầu tư xem xét bổ sung hoặc xây dựng vị thế của họ trong cổ phiếu. Triển vọng của công ty đặc biệt tập trung vào hành động dự kiến của FDA vào tháng 7, mà họ tin rằng sẽ có tác động tích cực đến định giá và sự quan tâm thị trường của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Apellis Pharmaceuticals đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, tiết lộ doanh thu 166,8 triệu USD, thấp hơn mức dự kiến 197,77 triệu USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty cũng không đạt dự báo, ở mức -0,74 USD so với mức dự kiến -0,34 USD. Apellis cho rằng sự thiếu hụt doanh thu là do giảm doanh số bán Syfovre, đạt 130,2 triệu USD, thấp hơn mức dự kiến 157,5 triệu USD. Công ty đã trích dẫn việc giảm hàng tồn kho và các vấn đề tài trợ tại các chương trình hỗ trợ đồng thanh toán là những yếu tố đóng góp. Mặc dù những thách thức này, Apellis tiếp tục nắm giữ thị phần mạnh mẽ 60% trong teo địa lý. Ngoài ra, công ty đang dự đoán khả năng phê duyệt Empaveli cho các chỉ định mới vào tháng 7 năm 2025, điều này có thể tác động tích cực đến doanh thu trong tương lai. Trước những diễn biến này, Raymond James đã hạ cấp cổ phiếu của Apellis từ ’Mua mạnh’ xuống ’Vượt trội’ và hạ mục tiêu giá xuống 52 USD. Apellis vẫn tập trung vào các sáng kiến chiến lược của mình, bao gồm việc triển khai các nghiên cứu quan trọng cho các tình trạng sức khỏe khác vào cuối năm nay.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.