“Mega uptrend” của VN-Index đã bắt đầu?
Investing.com - Citi đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 58,00 USD đối với DraftKings Inc. (NASDAQ:DKNG) sau thương vụ Flutter mua lại 5% cổ phần của ông Boyd Gaming (NYSE:BYD) trong FanDuel. Hiện tại, Boyd Gaming được định giá ở mức 6,47 tỷ USD với tỷ lệ P/E là 13x, đã thể hiện kết quả hoạt động mạnh mẽ với mức lợi nhuận 18,29% từ đầu năm đến nay. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 61,62%.
Thương vụ được công bố vào hôm thứ Năm, định giá FanDuel vào khoảng 31 tỷ USD và bao gồm các sửa đổi đối với thỏa thuận tiếp cận thị trường hiện có giữa Flutter và Boyd Gaming.
Dựa trên ước tính đồng thuận, Citi tính toán rằng thương vụ này định giá FanDuel ở mức khoảng 17,4x EV-EBITDA (giá trị doanh nghiệp trên lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và phân bổ) năm 2026.
Citi lưu ý rằng hệ số giá trị doanh nghiệp hiện tại của DraftKings đang giao dịch ở mức chiết khấu khoảng 7% so với định giá ngầm của FanDuel dựa trên giá đóng cửa hôm thứ Năm.
Công ty nghiên cứu chỉ ra rằng giao dịch FanDuel không phải là một thỏa thuận độc lập do mối quan hệ đối tác chiến lược hiện có giữa Flutter và Boyd Gaming, cho thấy FanDuel có thể đạt được mức định giá cao hơn trong một giao dịch hoàn toàn độc lập.
Trong các tin tức gần đây khác, Boyd Gaming đã thông báo bán 5% cổ phần của mình trong FanDuel Group cho Flutter Entertainment với giá 1,755 tỷ USD tiền mặt, dự kiến thương vụ sẽ hoàn tất trong quý 3 năm 2025. Công ty có kế hoạch sử dụng số tiền thu được chủ yếu để giảm nợ, trả lại vốn cho cổ đông và đầu tư vào các cơ sở của mình. Theo thỏa thuận, Boyd Gaming và FanDuel sẽ sửa đổi các thỏa thuận tiếp cận thị trường của họ, gia hạn đến năm 2038, điều này sẽ mang lại cho Boyd một khoản phí cố định cho mỗi tiểu bang từ hoạt động của FanDuel tại một số tiểu bang. Boyd Gaming dự kiến phân khúc Trực tuyến của mình sẽ tạo ra 50-55 triệu USD EBITDAR trong năm nay và khoảng 30 triệu USD vào năm 2026. Stifel đã nâng mức giá mục tiêu cho Boyd Gaming lên 87 USD từ 76 USD trong khi duy trì xếp hạng Giữ, sau khi thông báo về việc bán tài sản. Ngoài ra, các nhà phân tích từ Citizens JMP đã nhấn mạnh những lợi ích tiềm năng từ luật thuế mới ảnh hưởng đến người lao động nhận tiền boa, điều này có thể thúc đẩy doanh thu của Boyd Gaming trong quý một và quý hai của năm. Tuy nhiên, việc miễn thuế đối với tiền boa chỉ là tạm thời, sẽ hết hạn vào năm 2028. Các động thái chiến lược của Boyd Gaming phản ánh sự tập trung của công ty vào việc duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và nâng cao giá trị cổ đông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.