Citi duy trì xếp hạng mua cổ phiếu Tesco, giá mục tiêu 4,25 bảng Anh ổn định

Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Citi đã duy trì xếp hạng Mua của họ và mục tiêu giá là 4,25 bảng Anh đối với Tesco Plc (TSCO:LN) (OTC: TSCDY), báo hiệu sự tin tưởng vào hiệu suất của công ty bất chấp một số thách thức. Các nhà phân tích đã điều chỉnh mô hình của họ cho Tesco trước kết quả cả năm 2024/2025 dự kiến vào ngày 10 tháng 4 năm 2025. Gã khổng lồ bán lẻ, hiện được định giá 31,8 tỷ USD, đã cho thấy động lực mạnh mẽ với lợi nhuận 38,4% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp ở mức hiện tại. Họ đã giảm nhẹ doanh số bán hàng dự báo không bao gồm nhiên liệu 0,5%, cho rằng điều này là do điểm yếu ở Booker và các khu vực Trung và Đông Âu (CEE). Tuy nhiên, họ dự đoán rằng hoạt động kinh doanh cốt lõi của Vương quốc Anh sẽ vẫn mạnh mẽ, dựa trên doanh thu hàng năm ấn tượng của công ty là 91,4 tỷ đô la và hoạt động ổn định được phản ánh trong sự biến động thấp (Beta: 0,5).

Dự báo cho doanh số bán lẻ tương tự (LFL) quý IV năm 2025 của Tesco được đặt ở mức dương 3,3%, với phân khúc Vương quốc Anh dự kiến sẽ vượt trội hơn với mức tăng 4,1%, cao hơn một chút so với sự đồng thuận của thị trường là 4,0%. Sự lạc quan này được hỗ trợ bởi dữ liệu gần đây của Kantar và khả năng phục hồi của thị trường Cộng hòa Ireland (ROI), cũng dự kiến sẽ tăng 4,4%, phù hợp với sự đồng thuận. CEE được dự đoán cũng sẽ cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, với kỳ vọng tăng 3,0% so với sự đồng thuận của thị trường 2,1%.

Tuy nhiên, các nhà phân tích của Citi dự đoán những khó khăn đang diễn ra đối với Booker, bộ phận bán buôn của Tesco, dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm 1,2%, bi quan hơn so với ước tính đồng thuận là giảm 0,7%. Bất chấp những thách thức này, các nhà phân tích đã giữ nguyên dự báo EBIT bán lẻ (thu nhập trước lãi vay và thuế) cả năm 2024/2025 của họ cho Tesco ở mức 2.942 triệu bảng Anh, phù hợp chặt chẽ với cả sự đồng thuận là 2.950 triệu bảng Anh và hướng dẫn của công ty là khoảng 2,9 tỷ bảng Anh.

Dự báo về Dòng tiền tự do bán lẻ (FCF) của Tesco cũng không thay đổi ở mức 1.806 triệu bảng, vượt qua cả mức đồng thuận 1.696 triệu bảng và phạm vi hướng dẫn của công ty từ 1,4 tỷ đến 1,8 tỷ bảng. Ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho các năm tài chính 2025/2026 đã được sửa đổi một chút, với mức giảm không đáng kể là 0,1% cho năm 2025 và tăng 0,1% cho năm 2026. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" là 2,88, với các dấu hiệu đặc biệt mạnh mẽ về động lượng giá và các chỉ số tăng trưởng. Người đăng ký có thể truy cập thêm 8 ProTips độc quyền và phân tích tài chính chi tiết. Mục tiêu giá của các nhà phân tích là 425 pence vẫn vững chắc, cho thấy tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) năm dương lịch 2026 là khoảng 13 lần, phù hợp với mức trung bình 5 năm của Tesco.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.