Chốt lời dồn dập, vàng thế giới mất đà trước sức nóng lãi suất
Vào thứ Tư, Citi tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Navigator Holdings Ltd. (NYSE: NVGS), duy trì mục tiêu giá 22,00 đô la. Công ty đã giải quyết những lo ngại liên quan đến thông báo của Navigator về khoản nợ 136 triệu đô la đến hạn vào tháng 9 năm 2025, điều này đặt ra câu hỏi về khả năng tồn tại đang diễn ra của công ty. Nhà phân tích Spiro Dounis của Citi đã cung cấp thông tin chi tiết, lưu ý rằng Navigator dự kiến sẽ tái cấp vốn cho khoản nợ vào quý II/2025, có khả năng cải thiện tình hình thanh khoản của mình. Theo dữ liệu của InvestingPro , tỷ lệ hiện tại của công ty ở mức 0,75, xác nhận tình hình thanh khoản thắt chặt, mặc dù cổ phiếu dường như bị định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị hợp lý.
Dounis chỉ ra rằng tái cấp vốn là một quá trình thường xuyên đối với các công ty vận chuyển, đặc biệt là khi thời hạn thanh toán đang đến gần trong vòng một năm kể từ khi phát hành báo cáo tài chính. Ông trích dẫn đợt phát hành trái phiếu đăng ký quá mức gần đây của Navigator trong quý IV/2024, đạt được mức chênh lệch thấp trong lịch sử, cho thấy thị trường trái phiếu không có dấu hiệu lo lắng về sức khỏe tài chính của công ty. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì Altman Z-Score vững chắc là 5,56, cho thấy rủi ro phá sản thấp bất chấp những thách thức về thanh khoản hiện tại. Nhận quyền truy cập vào 10+ ProTips bổ sung và phân tích tài chính toàn diện với InvestingPro.
Navigator Holdings đã báo cáo thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) là 73 triệu đô la trong quý IV năm 2024, thấp hơn ước tính của Citi là 76 triệu đô la nhưng phù hợp với sự đồng thuận. Sự thiếu hụt này là do giá thuê tàu thấp hơn và chi phí hành chính và chung tăng lên. Ngoài ra, thị trường ethylene đã chịu áp lực do các vấn đề bảo trì, nhưng Navigator dự đoán cơ hội chênh lệch giá sẽ được cải thiện trong quý II/2025.
Phân tích của Citi cho thấy rằng mặc dù có những thách thức ngắn hạn, nhưng triển vọng tổng thể của Navigator Holdings vẫn tích cực, được phản ánh trong xếp hạng Mua và mục tiêu giá được duy trì của công ty. Khả năng của công ty trong quá trình tái cấp vốn và sự phục hồi dự kiến của thị trường ethylene là những yếu tố chính làm nền tảng cho quan điểm này.
Trong một tin tức gần đây khác, Navigator Holdings Ltd. đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý đầu tiên, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu được điều chỉnh là 0,38 đô la, so với ước tính của các nhà phân tích là 0,34 đô la. Doanh thu của công ty cũng vượt quá dự kiến, đạt 144,03 triệu USD so với dự báo đồng thuận là 131,72 triệu USD. Hiệu suất này được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ và giá thuê tàu cao hơn, với mức giá thuê tàu trung bình hàng ngày tương đương là 28.341 đô la mỗi tàu/ngày. Navigator Holdings duy trì tỷ lệ sử dụng đội xe là 92,2% trong quý, phản ánh sự cải thiện nhẹ so với năm trước.
Ngoài ra, công ty đã tuyên bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,05 đô la cho mỗi cổ phiếu và có kế hoạch mua lại 1,9 triệu đô la cổ phiếu phổ thông của mình vào cuối quý. Các nhà phân tích của Stifel đã duy trì xếp hạng Mua đối với Navigator Holdings, đặt mục tiêu giá là 21 đô la, sau hiệu suất quý IV mạnh mẽ của công ty, nơi công ty báo cáo thu nhập điều chỉnh là 0,39 đô la trên mỗi cổ phiếu. Các hoạt động hoạt động gần đây của công ty bao gồm hoàn thành việc mở rộng tại cảng xuất khẩu ethylene và mua lại ba tàu sân bay ethylene. Mặc dù không có thỏa thuận bao tiêu mới nào được công bố, nhưng Navigator Holdings dự kiến sẽ đảm bảo các hợp đồng trong năm nay do công suất nhà ga tăng lên.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.