Citi duy trì xếp hạng Mua cổ phiếu NetEase, mục tiêu 121 USD

Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Citi đã duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 121,00 đô la cho cổ phiếu NetEase.com (NASDAQ: NTES), sau kết quả tài chính mới nhất của công ty. Gã khổng lồ giải trí, với vốn hóa thị trường là 68,45 tỷ USD, hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 14,8. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu có vẻ bị định giá thấp hơn một chút dựa trên tính toán Giá trị hợp lý của nó. NetEase đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, với tổng doanh thu ròng đạt 26,7 tỷ RMB. Con số này thể hiện mức giảm 1,4% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng tăng 2,1% so với quý trước. Kết quả thấp hơn kỳ vọng của Citi 2% và thấp hơn 1,8% so với dự báo đồng thuận là 27,2 tỷ NDT. Bất chấp sự sụt giảm hàng quý, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận gộp 62,79% và tăng trưởng doanh thu ổn định là 3,94% trong mười hai tháng qua.

Sự thiếu hụt chủ yếu là do doanh thu yếu hơn dự kiến trong các phân khúc phi trò chơi. Tuy nhiên, doanh thu từ trò chơi trực tuyến, chiếm 21,2 tỷ NDT, tăng 1,5% so với cùng kỳ năm ngoái và phù hợp với dự báo của Citi là 21,0 tỷ RMB. Đáng chú ý, doanh thu từ hoạt động trò chơi trực tuyến là 20,5 tỷ RMB, đánh dấu mức tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái.

Youdao, công ty con giáo dục của công ty, đã chứng kiến doanh thu giảm 9,5% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,3 tỷ NDT, thấp hơn mức 1,6 tỷ NDT dự kiến. Doanh thu của Cloud Music cũng giảm 5,3% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,9 tỷ NDT, thấp hơn 2,1 tỷ NDT dự báo. Doanh thu từ các doanh nghiệp sáng tạo khác giảm 17% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 2,3 tỷ NDT, thấp hơn dự kiến của Citi là 2,6 tỷ NDT.

Bất chấp sự thiếu hụt doanh thu, lợi nhuận ròng không theo GAAP của NetEase đạt 9,7 tỷ NDT, tương đương tỷ suất lợi nhuận 36,2%, vượt qua ước tính 7,80 tỷ NDT của Citi là 24,1% và sự đồng thuận của 7,92 tỷ NDT là 22,2%. Lợi nhuận mạnh hơn dự kiến là do lợi nhuận gộp cao hơn dự kiến từ các trò chơi trực tuyến, chi phí hoạt động thấp hơn và lợi nhuận ngoại hối cao hơn. Thu nhập trên mỗi ADS không theo GAAP (EPADS) ở mức 15,09 RMB, vượt quá ước tính của Citi và đồng thuận lần lượt là 12,09 NDT và 12,57 RMB. Để biết thông tin chi tiết hơn về hiệu quả tài chính của NetEase và truy cập vào 10+ ProTips bổ sung, bao gồm các chỉ số định giá chi tiết và chỉ số tăng trưởng, hãy khám phá Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, NetEase đã báo cáo thu nhập quý IV, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 15,09 RMB, so với ước tính đồng thuận là 12,42 RMB. Tuy nhiên, doanh thu của công ty trong quý không đạt dự kiến, đạt 26,75 tỷ NDT so với 27,13 tỷ NDT dự kiến. Trong cả năm tài chính 2024, doanh thu của NetEase tăng 1,1% so với cùng kỳ năm ngoái lên 8,0 tỷ nhân dân tệ, với mức tăng trưởng đáng chú ý 23,1% về doanh thu dịch vụ âm nhạc trực tuyến, do sự gia tăng số lượng thuê bao trả phí. Bất chấp sự tăng trưởng này, doanh thu từ giải trí xã hội và các dịch vụ khác đã giảm từ 3,5 tỷ NDT vào năm 2023 xuống còn 2,6 tỷ NDT. Lợi nhuận gộp của công ty tăng đáng kể 27,5%, đạt 2,7 tỷ NDT, trong khi tỷ suất lợi nhuận gộp cải thiện lên 33,7% từ 26,7% của năm trước. Lợi nhuận ròng của NetEase tăng hơn gấp đôi, đạt 1.565,4 triệu RMB. Công ty cũng báo cáo sự gia tăng ổn định về tổng số người dùng hoạt động hàng tháng, với tỷ lệ DAU/MAU vẫn trên 30%. Trong tương lai, NetEase đặt mục tiêu đa dạng hóa các dịch vụ nội dung và nâng cao hệ sinh thái cộng đồng dựa trên âm nhạc.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.