Citi duy trì mục tiêu 150 đô la đối với cổ phiếu Micron Technology, nhắc lại Mua

Vào thứ Hai, các nhà phân tích của Citi duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Micron Technology (NASDAQ:MU) với mục tiêu giá là 150,00 đô la. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 100,79 đô la, đã cho thấy động lực mạnh mẽ với mức tăng 19,76% từ đầu năm đến nay. Theo phân tích của InvestingPro, Micron đang giao dịch gần Giá trị hợp lý của nó, với một số chỉ báo tích cực bao gồm tỷ lệ PEG thấp đáng chú ý là 0,19. Trong một lưu ý gần đây, các nhà phân tích dự báo rằng Micron sẽ công bố kết quả quý II năm tài chính 2025 (F2Q25) vào ngày 20 tháng 3, sau khi thị trường đóng cửa. Họ dự đoán công ty sẽ mang lại kết quả khả quan, nhưng hy vọng hướng dẫn sẽ không đạt được ước tính đồng thuận. Hướng dẫn yếu hơn được dự đoán là do hỗn hợp người tiêu dùng kém thuận lợi hơn và phí sử dụng kém liên quan đến NAND, chiếm 26% doanh thu quý đầu tiên của năm tài chính 2025 (F1Q25). Dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 79,8% trong mười hai tháng qua, với các nhà phân tích kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm nay.

Bất chấp những lo ngại này, các nhà phân tích của Citi đã quan sát thấy xu hướng tích cực trong định giá giao ngay DDR5 chính thống, đã tăng gần 8% từ đầu năm đến nay, đánh dấu mức tăng đáng kể nhất kể từ quý đầu tiên của năm 2024 (Q1/24). Sự gia tăng giá này được coi là dấu hiệu cho thấy giá DRAM có thể bắt đầu cải thiện từ quý II năm 2025 (Q2/25) trở đi.

Sự lạc quan của các nhà phân tích về triển vọng của Micron được củng cố hơn nữa bởi các cơ hội của công ty trong Bộ nhớ băng thông cao AI (HBM) và triển vọng thuận lợi về sự phục hồi của DRAM. Quan điểm tích cực này dựa trên động lực cung và cầu dự kiến cho năm dương lịch 2025 (C25). Ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Citi cho năm tài chính 2026 (F26) của Micron cao hơn 39%, củng cố niềm tin của họ vào hoạt động của công ty.

Tóm lại, các nhà phân tích của Citi đã nhắc lại xếp hạng Mua của họ đối với cổ phiếu Micron Technology và duy trì mục tiêu giá 150 đô la của họ, báo hiệu lập trường tích cực tiếp tục về tương lai của cổ phiếu trong bối cảnh thị trường DRAM phục hồi dự kiến.

Trong một tin tức gần đây khác, Broadcom đã báo cáo hiệu suất quý đầu tiên mạnh mẽ, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 1,60 đô la, vượt qua ước tính của Bloomberg Consensus là 1,50 đô la. Doanh thu ròng đã điều chỉnh của công ty đạt 14,92 tỷ đô la, vượt quá dự báo 14,61 tỷ đô la và dự kiến doanh thu quý II là khoảng 14,9 tỷ đô la, cao hơn ước tính 14,59 tỷ đô la. Trong khi đó, Tokyo Electron Limited (TEL) được định vị để hưởng lợi đáng kể từ thị trường liên kết lai wafer-to-wafer NAND đang phát triển, với doanh thu từ các bonder đã tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái. TEL nắm giữ hơn 20% thị phần trong các bonder W2W và dự kiến sẽ tăng trưởng doanh thu hơn nữa khi thị trường liên kết NAND được dự báo sẽ mở rộng từ 100 tỷ yên vào năm 2025 lên 300 tỷ yên vào năm 2030.

Micron Technology đã trở thành tâm điểm của các bản cập nhật gần đây của các nhà phân tích, với Raymond James duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 120 đô la, mặc dù tỷ suất lợi nhuận gộp quý III tài chính được dự báo giảm. Công ty cho rằng sự sụt giảm này là do sự chuyển đổi sang các sản phẩm hướng đến người tiêu dùng và xu hướng giá yếu hơn trên thị trường DDR4 và NAND. Các nhà phân tích của Citi cũng duy trì xếp hạng Mua cho Micron với mục tiêu giá 150 đô la, mặc dù đã giảm ước tính tỷ suất lợi nhuận gộp của họ cho quý tài chính thứ ba. Cả hai công ty vẫn lạc quan về tiềm năng của Micron, đặc biệt là bộ nhớ băng thông cao AI và khả năng phục hồi trên thị trường DRAM.

Ban lãnh đạo của Micron xác nhận rằng mức tồn kho của PC và điện thoại thông minh dự kiến sẽ bình thường hóa vào mùa xuân và họ đang đi đúng hướng với lộ trình HBM của mình. Tuy nhiên, thông báo gần đây của công ty về tỷ suất lợi nhuận gộp giảm trong quý cuối tháng 5 đã làm dấy lên lo ngại của nhà đầu tư, làm lu mờ dự báo tăng trưởng doanh thu cho quý III. Tỷ suất lợi nhuận được dự đoán là do sự thay đổi hỗn hợp đối với các sản phẩm tiêu dùng và sử dụng kém khả năng sản xuất NAND. Điều này đã dẫn đến phản ứng tiêu cực của thị trường, phản ánh những lo ngại về hiệu quả tài chính ngắn hạn của Micron.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.