Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Citi duy trì xếp hạng Mua cho Host Hotels & Resorts (NASDAQ: HST) với mục tiêu giá ổn định là 21,00 đô la. Lập trường của công ty được đưa ra bất chấp dự đoán một triển vọng thận trọng từ các REIT khách sạn, bao gồm cả Host Hotels. Công ty đã hướng đến mức tăng trưởng Doanh thu trên mỗi phòng có sẵn (RevPAR) là 1,5%, với dự báo EBITDA dao động từ 1.590 triệu đô la đến 1.650 triệu đô la — thấp hơn khoảng 2% so với sự đồng thuận ở điểm giữa. Ngoài ra, dự báo cho Quỹ từ hoạt động (FFO) thấp hơn khoảng 5% so với dự kiến. Với EBITDA trong mười hai tháng qua ở mức 1,515 tỷ đô la và tỷ lệ hiện tại mạnh mẽ là 2,59, công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản tài chính vững chắc.
Triển vọng của Host Hotels đối với các khách sạn ở Maui là đặc biệt thách thức, theo các nhà phân tích của Citi. Các yếu tố góp phần vào triển vọng thận trọng bao gồm chi phí lao động cao hơn, đang vượt quá kỳ vọng vốn đã cao và sự phục hồi chậm hơn tại khách sạn Don Cesar bị bão tàn phá ở St. Petersburg, Florida. Tuy nhiên, tác động tiêu cực dự kiến được cho là sẽ được giảm thiểu một phần nhờ dự kiến 9 triệu đô la bảo hiểm gián đoạn kinh doanh và 25 triệu đô la tiền thu được dự kiến từ việc bán chung cư trong quý IV.
Phân tích của Citi cho thấy báo cáo có thể được coi là đáng thất vọng, có khả năng dẫn đến xu hướng giảm trong các sửa đổi dự báo. Mặc dù vậy, các nhà phân tích cho rằng tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cho Khách sạn chủ nhà vẫn bị lệch tích cực. Quan điểm này được củng cố bởi bảng cân đối kế toán hấp dẫn của công ty và dòng tiền tự do đáng kể. Giao dịch với tốc độ gấp 10 lần EBITDA ước tính năm 2025 và tỷ lệ P/E là 16,76, Host Hotels được Citi coi là một cơ hội đầu tư thuận lợi. Để biết thông tin chi tiết hơn về định giá của Host và 6 ProTips độc quyền bổ sung, hãy truy cập báo cáo nghiên cứu toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Host Hotels & Resorts Inc. đã báo cáo thu nhập và doanh thu quý IV vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,15 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 0,13 đô la. Doanh thu trong quý đạt 1,43 tỷ USD, vượt kỳ vọng 1,37 tỷ USD. Host Hotels & Resorts đã báo cáo mức tăng 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái trong Tổng RevPAR của khách sạn tương đương trong quý IV, chủ yếu là do sự cải thiện doanh thu thực phẩm và đồ uống từ hoạt động kinh doanh của tập đoàn. Công ty cũng đã mua lại các tài sản khách sạn trị giá 1,5 tỷ đô la vào năm 2024 trên bốn địa điểm. Ngoài ra, Host Hotels & Resorts đã trả lại 844 triệu USD cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Trong tương lai, công ty dự đoán tổng RevPAR của khách sạn tương đương năm 2025 tăng trưởng từ 1,0% đến 3,0% so với mức năm 2024, bao gồm sự cải thiện liên tục trong hoạt động kinh doanh của tập đoàn và nhu cầu giải trí ổn định.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.