Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Hôm thứ Tư, các nhà phân tích của Citi, dẫn đầu là Keith Horowitz, tái khẳng định xếp hạng Mua của họ đối với US Bancorp (NYSE:USB) với mục tiêu giá ổn định là 65,00 đô la. Ngân hàng vốn hóa thị trường trị giá 65,87 tỷ USD, tự hào có chuỗi 55 năm chi trả cổ tức nhất quán và lợi suất hiện tại là 4,73%, tiếp tục thu hút sự chú ý của các nhà phân tích. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E hấp dẫn là 11,18 lần. Sự chứng thực được đưa ra khi US Bancorp chuẩn bị tiết lộ thu nhập quý đầu tiên của mình, phản ánh triển vọng tài chính nhất quán của công ty cho năm 2025, gần đây đã được ban lãnh đạo xác nhận trong một hội nghị ngành.
Đội ngũ quản lý tại U.S. Bancorp đã dự đoán mức tăng đòn bẩy hoạt động hơn 200 điểm cơ bản, được hỗ trợ bởi tổng doanh thu dự kiến tăng 3-5% so với cơ sở 25,1 tỷ đô la hiện tại. Các nhà phân tích của Citi dự đoán tăng trưởng doanh thu khoảng 3,5%, với thu nhập lãi ròng (NII) tăng khoảng 3% và doanh thu phí tăng khoảng 4%. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty vẫn vững chắc về tài chính, với các nhà phân tích dự báo EPS là 4,38 đô la cho năm tài chính 2025. Việc mở rộng doanh thu này dự kiến sẽ đạt gần 200 điểm cơ bản của đòn bẩy hoạt động, được củng cố bởi lịch sử quản lý chi phí nghiêm ngặt của US Bancorp vào năm 2024.
Hơn nữa, các giám đốc điều hành của US Bancorp đã nhắc lại kỳ vọng của họ đối với việc định giá lại tiền gửi. Các nhà phân tích tại Citi dự đoán beta tiền gửi khoảng 45% trong quý đầu tiên, với dự báo sẽ mô hình beta khoảng 53% vào đầu năm 2026. Điều này, cùng với việc định giá lại các tài sản có lãi suất cố định, được dự đoán sẽ tạo điều kiện cho biên lãi ròng (NIM) tăng gần 10 điểm cơ bản vào quý IV/2025, đạt 2,81% và tăng 16 điểm cơ bản vào quý IV/2026, lên 2,87%.
Về lợi nhuận vốn, US Bancorp dự kiến sẽ thực hiện khoảng 100 triệu đô la mua lại cổ phiếu trong quý đầu tiên, với kế hoạch đẩy nhanh các đợt mua lại này trong suốt cả năm. Phân tích của Citi ước tính rằng tổng số tiền mua lại trong năm có thể lên tới khoảng 1,6 tỷ USD. Ngoài ra, US Bancorp đặt mục tiêu đạt được tỷ lệ Vốn chủ sở hữu phổ thông Tier 1 (CET1) 10% vào cuối năm 2026. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu có vẻ bị định giá thấp hơn một chút ở mức hiện tại, với 6 ProTips độc quyền bổ sung có sẵn cho người đăng ký.
Trong một tin tức gần đây khác, US Bancorp đã công bố thanh toán cổ tức thường xuyên cho các cổ đông của mình, bao gồm cổ tức hàng quý là 0,50 đô la cho mỗi cổ phiếu phổ thông, tương đương với cổ tức hàng năm là 2,00 đô la cho mỗi cổ phiếu. Công ty cũng tuyên bố cổ tức trên các loạt cổ phiếu ưu đãi khác nhau của mình, tất cả đều được thanh toán vào giữa tháng 4 năm 2025. Trong tin tức điều hành, Shailesh M. Kotwal, Phó Chủ tịch Dịch vụ Thanh toán, sẽ nghỉ hưu vào tháng 2025 năm 2025 và Scott W. Wine sẽ không tái đắc cử vào Hội đồng quản trị sau Cuộc họp thường niên năm 2025. Ngoài ra, Gunjan Kedia sẽ kế nhiệm Andy Cecere làm Giám đốc điều hành vào tháng 4 năm 2023, trong khi Cecere sẽ chuyển sang chủ tịch điều hành.
Trong lĩnh vực hoạt động của các nhà phân tích, Piper Sandler đã giảm mục tiêu giá cho US Bancorp từ 58,00 đô la xuống 55,00 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, với lý do tăng thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu cho năm 2025. Trong khi đó, Oppenheimer đã nâng nhẹ mục tiêu giá từ 62 đô la lên 63 đô la, giữ xếp hạng Vượt trội, mặc dù thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý IV của ngân hàng là 1,01 đô la thấp hơn kỳ vọng. EPS đã điều chỉnh, chiếm các khoản mục một lần, được ghi nhận là 1,07 đô la. Những phát triển này phản ánh những điều chỉnh chiến lược và tài chính đang diễn ra tại US Bancorp, với các nhà phân tích bày tỏ mức độ tin tưởng khác nhau vào hiệu suất trong tương lai của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.