Citi duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu ASML, mục tiêu EUR930.00

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, ông Andrew Gardiner, chuyên gia phân tích của Citi, đã duy trì khuyến nghị Mua với mức giá mục tiêu EUR930.00 đối với ASML Holding NV (ASML:NA) (NASDAQ: ASML), một công ty hàng đầu trong ngành Bán dẫn & Thiết bị Bán dẫn. Ông Gardiner tập trung vào đơn đặt hàng của công ty, không đạt kỳ vọng, chỉ đạt EUR3,9 tỷ so với mức dự kiến từ EUR4,0 đến EUR5,5 tỷ. Mặc dù đơn hàng thấp hơn và sự không chắc chắn ngày càng tăng do thuế quan, ASML vẫn khẳng định dự báo doanh thu năm 2025 từ EUR30-35 tỷ và dự kiến tăng trưởng hơn nữa vào năm 2026. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ với xếp hạng tổng thể "TỐT".

ASML đã đạt được những bước tiến đáng kể trong phát triển công nghệ, bao gồm hiệu suất và nâng cấp EUV Low NA 3800E, cũng như việc vận chuyển High NA và tiến độ ban đầu với khách hàng. Những tiến bộ này dự kiến sẽ dẫn đến giá bán trung bình cao hơn và biên lợi nhuận tốt hơn, được hỗ trợ bởi biên lợi nhuận gộp ấn tượng 51,28% của công ty. Theo ông Gardiner, nếu khách hàng của ASML duy trì kế hoạch hiện tại, công ty có thể đạt mức cao hơn trong dự báo doanh thu khoảng EUR35 tỷ. Tuy nhiên, nếu sự không chắc chắn của thị trường vẫn tiếp diễn, doanh thu có thể nghiêng về mức thấp hơn khoảng EUR30 tỷ. Chuyên gia phân tích cũng lưu ý rằng tác động của thay đổi thuế quan mới chỉ bắt đầu được hiểu rõ.

Báo cáo còn nhấn mạnh các chỉ số định giá của ASML, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E 29,82x. Ông Gardiner nhận thấy tiềm năng tăng trưởng, xét đến dự báo tăng trưởng doanh thu 15% cho năm tài chính 2025 và dòng tiền mạnh mẽ của công ty. Đánh giá này diễn ra trong bối cảnh cường độ lithography ngày càng tăng, đây là dấu hiệu tích cực cho sự tiến bộ công nghệ trong tương lai của công ty. Mặc dù có những thách thức trước mắt, quan điểm của Citi phản ánh sự tin tưởng vào triển vọng dài hạn của ASML. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của ASML, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện và 11 ProTips bổ sung trong Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết.

Trong các tin tức gần đây khác, báo cáo thường niên của ASML Holding NV tiết lộ sự sụt giảm nhu cầu khách hàng vào năm 2024, một phần do sự không chắc chắn về kiểm soát xuất khẩu ảnh hưởng đến doanh số bán hàng của công ty, đặc biệt là tại Trung Quốc. Báo cáo nhấn mạnh các hạn chế xuất khẩu của Hoa Kỳ sang Trung Quốc, điều này ảnh hưởng đáng kể đến ASML, vì 36% doanh số bán hàng trong năm trước của họ là cho các đơn vị Trung Quốc. Trong khi đó, TD Cowen và BofA Securities đều tái khẳng định khuyến nghị Mua đối với ASML, với mức giá mục tiêu lần lượt là EUR825 và EUR859. TD Cowen nhấn mạnh vị trí hàng đầu của ASML trong thiết bị lithography, trong khi BofA Securities điều chỉnh dự báo cho các lô hàng hệ thống lithography Extreme Ultraviolet năm 2025 của ASML.

Lam Research Corp đã giới thiệu hai công cụ mới, ALTUS Halo và Akara, nhằm nâng cao sản xuất chip AI, phản ánh nhu cầu ngày càng tăng đối với bán dẫn do các ứng dụng AI thúc đẩy. Những công cụ này đặt Lam Research vào vị thế cạnh tranh với các nhà cung cấp thiết bị lớn khác như ASML và Applied Materials. Việc ra mắt sản phẩm gần đây của Lam Research phù hợp với dự báo doanh thu trước đó vượt kỳ vọng thị trường, cho thấy triển vọng tích cực cho vai trò của công ty trong thị trường thiết bị bán dẫn. Động thái chiến lược nhằm tận dụng nhu cầu do AI thúc đẩy nhấn mạnh sự đổi mới liên tục trong ngành công nghiệp bán dẫn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.