Giá USD lùi bước
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Citi đã duy trì khuyến nghị Mua đối với Workiva (NYSE:WK) với mức giá mục tiêu ổn định là 130,00 USD. Hiện đang giao dịch ở mức 69,91 USD, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp theo phân tích của InvestingPro. Công ty đã đề cập đến sự sụt giảm mạnh gần đây trong giá cổ phiếu Workiva, với mức giảm 36% từ đầu năm so với mức giảm 11% của iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV). Citi cho rằng đợt bán tháo, xuất phát từ những lo ngại về quy định bền vững tại EU, là một phản ứng thái quá và coi mức định giá cổ phiếu hiện tại là điểm tham gia hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh thu (EV/Rev) của Workiva đứng ở mức 3,8 lần, và tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do (EV/FCF) là 24,4 lần, điều mà các nhà phân tích Citi thấy hấp dẫn. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 76,7% và đạt tăng trưởng doanh thu 17,2% trong 12 tháng qua. Họ đã phân tích các báo cáo ESG theo Chỉ thị Báo cáo Bền vững Doanh nghiệp (CSRD) gần đây và các quy định đang phát triển, kết luận rằng việc thị trường định giá lại cổ phiếu Workiva là quá mức, mặc dù có thể có một số rủi ro trì hoãn giao dịch trong ngắn hạn. Các nhà phân tích tin rằng cơ hội trung hạn của Workiva vẫn mạnh mẽ.
Những khó khăn ngắn hạn đối với Workiva dự kiến sẽ tiếp tục cho đến khi có thêm thông tin rõ ràng về các vấn đề quy định, với tác động tiềm tàng tối đa là 5 điểm phần trăm. Tuy nhiên, Citi cảm thấy yên tâm về sự thành công của nền tảng Workiva, lưu ý rằng báo cáo ESG chỉ chiếm một phần tương đối nhỏ trong tổng thị trường tiềm năng (TAM) của công ty.
Ngoài ra, Citi thừa nhận những bất ổn tiềm tàng liên quan đến thuế quan có thể ảnh hưởng đến các giao dịch trong ngắn hạn nhưng không coi đây là rủi ro riêng biệt đối với Workiva. Tác động được ước tính là không đáng kể do mức độ tiếp xúc quốc tế của Workiva dưới 20%. Việc khẳng định khuyến nghị Mua và giá mục tiêu phản ánh sự tin tưởng của Citi vào vị thế và triển vọng của Workiva bất chấp những thách thức hiện tại của thị trường. Dữ liệu InvestingPro cho thấy một số chỉ số tích cực, bao gồm thanh khoản mạnh với tỷ lệ hiện tại là 1,77 và mức nợ vừa phải.
Trong các tin tức gần đây khác, Workiva đã báo cáo những phát triển đáng kể được các nhà đầu tư quan tâm. Truist Securities gần đây đã tái khẳng định khuyến nghị Mua đối với Workiva, duy trì mức giá mục tiêu 120 USD, sau kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024. Công ty đã vượt kỳ vọng với mức tăng trưởng 22% về doanh thu đăng ký, được thúc đẩy bởi việc thu hút khách hàng mới và mở rộng tài khoản. Trong khi đó, BMO Capital Markets đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Workiva xuống 108 USD, viện dẫn tác động tiềm tàng từ những thay đổi quy định của châu Âu, mặc dù họ vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Stifel cũng đã điều chỉnh mức giá mục tiêu lên 120 USD, nhấn mạnh sự ổn định của Workiva trong báo cáo tài chính lõi bất chấp các cuộc thảo luận đang diễn ra về tiêu chuẩn báo cáo ESG.
Các nhà phân tích của Citi đã duy trì khuyến nghị Mua với mức giá mục tiêu 130 USD, cho rằng phản ứng của thị trường đối với các quy định về tính bền vững của EU là quá mức. Họ coi mức định giá thị trường hiện tại là cơ hội cho các nhà đầu tư. Ngoài ra, Workiva đã thông báo thay đổi trong Hội đồng Quản trị, với việc bà Brigid Bonner từ chức và bà Astha Malik được đề cử bầu cử. Những phát triển này phản ánh những điều chỉnh chiến lược đang diễn ra của Workiva và vị thế thị trường trong bối cảnh các quy định đang phát triển.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.