Citi duy trì khuyến nghị Mua cổ phiếu Hess Midstream với mức giá mục tiêu 42 USD

Investing.com - Citi tiếp tục duy trì khuyến nghị Mua và mức giá mục tiêu 42,00 USD đối với cổ phiếu Hess Midstream Partners LP (NYSE:HESM) trước báo cáo thu nhập quý 2 năm 2025 của công ty, dự kiến công bố vào ngày 23 tháng 7. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp hơn một chút so với phân tích Giá Trị Hợp Lý, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 41 đến 48 USD.

Ngân hàng đầu tư này ước tính EBITDA điều chỉnh quý 2 năm 2025 đạt 306 triệu USD, phù hợp với mức trung bình trong hướng dẫn của Hess Midstream là 305 triệu USD. Dự báo này dựa trên kết quả tài chính mạnh mẽ của công ty, với EBITDA 12 tháng gần nhất đạt 1,14 tỷ USD. Citi kỳ vọng tăng trưởng theo quý sẽ được thúc đẩy bởi khối lượng tăng sau những tác động từ thời tiết mùa đông đã xảy ra trong quý 1 năm 2025.

Về phân bổ vốn, Citi dự đoán mức tăng cổ tức khoảng 4% so với quý trước, cao hơn so với các đợt tăng gần đây do chương trình mua lại cổ phiếu quý 2 lớn đạt 200 triệu USD. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 9 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 7,39% và tăng trưởng cổ tức 11,9% trong 12 tháng qua. Việc Global Infrastructure Partners (GIP) thoái vốn khỏi cổ phiếu này có thể sẽ là trọng tâm trong quý này, với các đợt mua lại cổ phiếu hiện phụ thuộc nhiều hơn vào việc mua lại cổ phiếu trên thị trường mở thay vì trực tiếp từ các nhà tài trợ.

Citi lưu ý rằng họ sẽ theo dõi các bình luận liên quan đến việc bổ sung thêm một giám đốc độc lập, điều này dự kiến sẽ không xảy ra trước khi kết thúc vụ trọng tài giữa Chevron và Hess.

Ngân hàng này nhấn mạnh các cập nhật quản trị gần đây yêu cầu một số quyết định quan trọng của hội đồng quản trị phải được ít nhất một giám đốc độc lập phê duyệt, mặc dù Citi không dự đoán bất kỳ thay đổi nào đối với chiến lược phân bổ vốn.

Trong các tin tức gần đây khác, Hess Midstream LP đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,65 USD, vượt dự báo của các nhà phân tích là 0,63 USD. Tuy nhiên, doanh thu trong quý đạt 382 triệu USD, thấp hơn một chút so với mức dự kiến 384,46 triệu USD. Công ty cũng đã thông báo chào bán công khai 15.022.517 cổ phiếu Loại A, với J.P. Morgan và Citigroup là các nhà quản lý sổ sách chung, mặc dù công ty sẽ không nhận được bất kỳ khoản tiền nào từ việc bán này. Ngoài ra, Hess Midstream đã khởi động kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá 200 triệu USD, bao gồm việc mua lại 190 triệu USD cổ phiếu Loại B từ các nhà tài trợ và 10 triệu USD mua lại cổ phiếu Loại A từ công chúng theo chương trình mua lại cổ phiếu tăng tốc. UBS đã tái khẳng định khuyến nghị Mua đối với Hess Midstream, duy trì mức giá mục tiêu 45 USD, và điều chỉnh ước tính EBITDA quý 2 năm 2025 tăng nhẹ lên 308 triệu USD. Công ty này dự báo EBITDA cả năm 2025 đạt 1.260 triệu USD, phù hợp với phạm vi hướng dẫn của công ty. Những diễn biến này phản ánh sự tập trung chiến lược của công ty vào lợi nhuận cổ đông và sự ổn định trong hoạt động.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.