Vào thứ Năm, Citi đã cập nhật triển vọng của mình đối với Wise plc (WISE:LN) (OTC: WPLCF), tăng mục tiêu giá lên 7,70 GBP từ 6,80 GBP, đồng thời nhắc lại xếp hạng Bán đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh được đưa ra trong bối cảnh Citi phân tích vị thế cạnh tranh và triển vọng tăng trưởng doanh thu của công ty.
Nhà phân tích của Citi chỉ ra rằng bất chấp việc tăng mục tiêu giá, công ty vẫn duy trì lập trường Bán không đồng thuận đối với Wise. Lý do đằng sau vị trí này dựa trên áp lực phí liên tục được dự đoán và đòn bẩy hoạt động hạn chế do động lực thị trường cạnh tranh. Quan điểm này được hỗ trợ thêm bởi việc hạ xếp hạng gần đây trong hướng dẫn trung hạn của công ty.
Wise dự kiến sẽ phải đối mặt với tăng trưởng doanh thu xuyên biên giới chậm hơn, đặc biệt là ở các hành lang cốt lõi của mình, theo dự báo của Citi. Nhà phân tích cho rằng một phần lớn sự tăng trưởng của công ty có thể sẽ bắt nguồn từ trao đổi hơn là các dịch vụ chuyển tiền xuyên biên giới trụ cột của nó. Sự tăng trưởng cơ bản của Wise được coi là nhiều mặt, nhưng đã có những lo ngại về tính bền vững của việc định giá nó.
Citi nhấn mạnh rằng định giá của Wise, gấp khoảng 44 lần PE cơ bản của CY 2026, dường như không hợp lý với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) thu nhập cơ bản ~11% được dự báo, sự giảm tốc trong chuyển tiền xuyên biên giới cốt lõi và vấn đề rộng hơn là công ty thiếu hào cạnh tranh, như được chỉ ra bởi nhu cầu giảm phí liên tục.
Mục tiêu giá được cập nhật phản ánh phân tích của công ty về những thách thức tài chính và hoạt động mà Wise có thể gặp phải. Công ty công nghệ toàn cầu niêm yết tại London, được biết đến với dịch vụ chuyển tiền quốc tế, đã và đang điều hướng bối cảnh fintech cạnh tranh khốc liệt, nơi giá cả và dịch vụ là rất quan trọng để duy trì thị phần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.