Vào thứ Năm, Citi duy trì xếp hạng Bán đối với cổ phiếu của DouYu (NASDAQ: DOYU), đồng thời tăng mục tiêu giá lên 5,90 đô la, tăng từ 5,50 đô la trước đó. Việc điều chỉnh được đưa ra sau khi công ty báo cáo thu nhập quý III cho năm 2024, cho thấy doanh thu là 1,06 tỷ nhân dân tệ.
Con số này thể hiện mức giảm 22% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng tăng 3% so với quý trước, vượt quá ước tính đồng thuận của cả Citi và Bloomberg lần lượt là 10% và 7%.
Sự tăng trưởng của công ty trong quý III được thúc đẩy đáng chú ý bởi doanh thu khác tăng 29% tuần tự, đặc biệt là từ các dịch vụ mạng xã hội và tư cách thành viên trò chơi. Sự tăng trưởng này đã giúp giảm thiểu sự giảm tốc chậm hơn trong doanh thu phát trực tiếp. Khoản lỗ ròng Non-GAAP của DouYu trong quý là 40 triệu nhân dân tệ, tốt hơn kỳ vọng của Citi và Street, được hỗ trợ bởi việc tiếp tục kiểm soát chi phí hoạt động.
Nhìn về quý IV năm 2024, Citi dự đoán rằng phân khúc thành viên trò chơi và mạng xã hội của DouYu có thể tiếp tục tạo đà phát triển, điều này có thể bù đắp phần nào sự sụt giảm đang diễn ra trong doanh thu phát trực tiếp.
Khi công ty đến gần năm 2025, trọng tâm dự kiến sẽ chuyển sang tối ưu hóa chi phí nội dung. Điều này bao gồm sửa đổi các gói bồi thường cho streamer và đàm phán nội dung mua sắm vào đầu năm tới.
Mặc dù thừa nhận rằng những điều chỉnh nội dung này có thể ảnh hưởng đến công ty trong thời gian tới, nhưng chiến lược của ban quản lý nhằm cân bằng lưu lượng truy cập người dùng và kiếm tiền với cấu trúc chi phí hiệu quả hơn. Mục tiêu giá sửa đổi của Citi là 5,90 đô la dựa trên bội số không thay đổi gấp 0,3 lần doanh thu dự kiến năm 2025 của DouYu là 4,20 tỷ nhân dân tệ. Bất chấp giá mục tiêu được tăng lên, xếp hạng Bán của công ty đối với cổ phiếu vẫn không thay đổi.
Trong một tin tức gần đây khác, DouYu International Holdings Limited đã trải qua tổng doanh thu ròng giảm 25,9% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,03 tỷ NDT trong quý II/2024. Đáng chú ý, người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) trên thiết bị di động của công ty cũng giảm 12,3% so với cùng kỳ năm ngoái, ở mức 44,1 triệu, trong khi doanh thu phát trực tiếp giảm 37,2% xuống còn 0,79 tỷ RMB.
Bất chấp những thách thức này, DouYu đã chứng kiến sự gia tăng doanh thu từ các doanh nghiệp sáng tạo, tăng 80,7% lên 242 triệu RMB.
Công ty đã khởi xướng chương trình mua lại cổ phiếu, với 11,2 triệu đô la Mỹ ADS được mua lại vào cuối quý 2 năm 2024 và tuyên bố cổ tức tiền mặt đặc biệt khoảng 300 triệu đô la Mỹ vào đầu tháng 7 năm 2024. Những phát triển gần đây này diễn ra khi DouYu đang tinh chỉnh chiến lược của mình để thích ứng với những thách thức này và đang đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng dài hạn, bao gồm đa dạng hóa doanh thu và kiểm soát chi phí chặt chẽ hơn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của DouYu. Tính đến mười hai tháng qua kết thúc vào quý 2 năm 2024, doanh thu của DouYu đạt 650,42 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu đáng lo ngại là -25,62%. Điều này phù hợp với quan sát của Citi về doanh thu giảm so với cùng kỳ năm ngoái trong quý III.
Tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty là 0,34 cho thấy rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp, điều này có thể được các nhà đầu tư giá trị quan tâm. Tuy nhiên, điều này cần được xem xét cùng với các chỉ số tài chính khác và triển vọng tăng trưởng của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng DouYu nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán của mình, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi công ty vượt qua những thách thức hoạt động và thực hiện các chiến lược tối ưu hóa chi phí. Ngoài ra, cổ phiếu đã chứng kiến một đợt tăng giá đáng kể trong sáu tháng qua, với tổng lợi nhuận 100,58%, cho thấy sự quan tâm mới của nhà đầu tư bất chấp những khó khăn về tài chính của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho DouYu, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.