Fed làm hạ nhiệt kỳ vọng cắt giảm lãi suất, nhà đầu tư chuyển hướng thận trọng
Vào thứ Năm, Citi đã bắt đầu bảo hiểm Moody's Corp (NYSE: MCO) với xếp hạng Mua và giá mục tiêu là 565,00 đô la. Công ty lạc quan về triển vọng của công ty, nêu bật một số yếu tố có thể góp phần vào chu kỳ phát hành tín dụng thuận lợi. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 83,8 tỷ đô la và các chỉ số tài chính mạnh mẽ, Moody's đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ, đạt mức tăng trưởng doanh thu 20,4% trong mười hai tháng qua.
Theo phân tích của InvestingPro , công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính TỐT, được hỗ trợ bởi các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ. Chúng bao gồm chính sách nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang, chênh lệch tín dụng chặt chẽ, một lượng đáng kể các khoản nợ đáo hạn sắp tới, sự kết hợp tốt hơn giữa các đợt phát hành lợi suất cao và cấp đầu tư, 2,6 nghìn tỷ đô la vốn cổ phần tư nhân và khối lượng mua bán và sáp nhập dưới mức trung bình.
Phân tích của Citi cho thấy Moody's có vị trí tốt để hưởng lợi từ những điều kiện thị trường này. Công ty dự đoán tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thấp đến năm 2027. Dự báo này dựa trên mức tăng trưởng dịch vụ thông tin thị trường (MIS) ở mức trung bình một con số, trái ngược với mức tăng trưởng 29% dự kiến vào năm 2024. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng Moody's đã duy trì các khoản thanh toán cổ tức trong 27 năm liên tiếp và hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 42,3 lần, cho thấy các nhà đầu tư đang định giá kỳ vọng tăng trưởng đáng kể. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá và tăng trưởng của Moody's, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, chỉ có trên InvestingPro.
Mục tiêu giá là 565 đô la ngụ ý tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) ở mức thấp 40. Citi tin rằng nếu phân khúc MIS của Moody's tăng trưởng nhanh hơn dự kiến — cao hơn khoảng 15% so với dự kiến vào năm 2025 — bội số định giá của công ty gần như có thể quay trở lại mức cao hơn đã thấy trong giai đoạn 2021-2022.
Triển vọng tích cực của Citi được củng cố hơn nữa bởi tiềm năng Moody's thu hẹp khoảng 25% chênh lệch bội số định giá so với mức 2021-2022. Công ty cho rằng sự tăng trưởng của Moody's có thể vượt quá kỳ vọng, điều này sẽ góp phần thu hẹp khoảng cách này.
Tóm lại, việc Citi bắt đầu bảo hiểm Moody's với xếp hạng Mua và giá mục tiêu 565 đô la phản ánh niềm tin vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty, được thúc đẩy bởi sự kết hợp của các điều kiện thị trường thuận lợi và tiềm năng cho hiệu suất tốt hơn mong đợi trong bộ phận MIS. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu hiện có vẻ được định giá quá cao, mặc dù tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 72,9% và các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ cho thấy sức mạnh cơ bản. Người đăng ký có thể truy cập hơn 10 ProTips bổ sung và phân tích tài chính chi tiết thông qua các công cụ nghiên cứu toàn diện của nền tảng.
Trong một tin tức gần đây khác, Moody's Corporation đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024, với doanh thu tăng 23% lên 1,8 tỷ đô la và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh tăng 32%. Hoạt động kinh doanh xếp hạng, đặc biệt là phát hành cấp đầu tư, đóng một vai trò quan trọng trong sự tăng trưởng này, với doanh thu giao dịch tăng 70%. Ngoài ra, Moody's đã mở rộng bộ cho vay của mình với việc mua lại Numerated Growth Technologies, một nền tảng khởi tạo cho vay cho các tổ chức tài chính. Sự tích hợp này dự kiến sẽ mang lại một giải pháp mạnh mẽ hơn cho các tổ chức tài chính điều hướng bối cảnh cho vay kỹ thuật số.
Công ty phân tích Baird đã nâng mục tiêu giá cho Moody's từ 490 USD lên 512 USD, duy trì xếp hạng Outperform. Quyết định này bị ảnh hưởng bởi hiệu suất xuất sắc của Moody's Investor Service trong quý III, mặc dù Moody's Analytics cho thấy hiệu suất yếu hơn. RBC Capital Markets cũng vạch ra triển vọng tích cực cho lĩnh vực Thông tin và Dịch vụ Thương mại, bao gồm Moody's, trích dẫn một số yếu tố có thể đóng vai trò là cơn gió thuận lợi cho lĩnh vực này hướng tới năm 2025.
Đây là một trong những diễn biến gần đây định hình quỹ đạo của Moody's. Hướng dẫn tăng trưởng doanh thu xếp hạng cả năm của công ty đã được nâng lên phạm vi phần trăm giữa 30 và kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh trong năm hiện được đặt ở mức 59-60%. Hơn nữa, hướng dẫn EPS pha loãng đã điều chỉnh của Moody's đã được tăng từ 11,90 đô la lên 12,10 đô la, cho thấy mức tăng trưởng 21% so với năm trước.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.