Citi đã bắt đầu bảo hiểm cho Regeneron Pharmaceuticals, đặt mục tiêu giá là 895 đô la

Hôm thứ Tư, Citi đã bắt đầu bảo hiểm trên Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN), bắt đầu với xếp hạng Trung lập và đặt mục tiêu giá là $ 895.00. Hành động này diễn ra sau một giai đoạn hoạt động kém hiệu quả đối với cổ phiếu của Regeneron, vốn đã giảm 30% kể từ cuối tháng 8, so với mức giảm 1% của Chỉ số Công nghệ sinh học Nasdaq trong cùng khung thời gian.

Nhà phân tích từ Citi cho rằng sự kém hiệu quả của cổ phiếu là do lo ngại về khả năng xói mòn thị phần do sự xâm nhập của các chất sinh học, chẳng hạn như Pavblu của Amgen và sự cạnh tranh liên tục từ các sản phẩm có thương hiệu trong thị trường thoái hóa điểm vàng liên quan đến tuổi ẩm ướt (wAMD) và phù hoàng điểm tiểu đường (DME), đặc biệt là Vabysmo của Roche. Những yếu tố này có thể đẩy nhanh việc mất thị phần cho Eylea's của Regeneron, với các dự báo cho thấy sự xói mòn kết hợp 5% đối với Eylea từ năm 2024 đến năm 2029, so với mức đồng thuận là 4%.

Bất chấp những thách thức ngắn hạn, Citi nhận thấy triển vọng dài hạn tích cực hơn đối với Regeneron, đặc biệt là trong phân khúc viêm và miễn dịch (I &I) với các loại thuốc như Dupixent và Itipekimab, cũng như trong ung thư với Libtayo. Các sản phẩm này dự kiến sẽ đóng góp vào sự tăng trưởng đáng kể, với Dupixent và Libtayo được dự báo sẽ vượt trội so với ước tính đồng thuận trong giai đoạn 2024-2029.

Đường ống của Regeneron bao gồm nhiều phương pháp điều trị tiềm năng trong ung thư, nhãn khoa và béo phì có khả năng duy trì sự quan tâm của nhà đầu tư. Triển vọng dài hạn của công ty có vẻ đầy hứa hẹn, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 5 năm dự kiến là 7% doanh thu và 10% thu nhập phi GAAP trên mỗi cổ phiếu, khác biệt đáng kể so với các công ty cùng ngành.

Nhà phân tích của Citi kết luận rằng mặc dù tiềm năng tăng trưởng dài hạn là rõ ràng, nhưng sự không chắc chắn hiện tại xung quanh vị trí thị trường của Eylea biện minh cho lập trường thận trọng, hỗ trợ xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá 895 đô la.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu và lời khuyên gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Citi về Dược phẩm Regeneron. Bất chấp sự kém hiệu quả gần đây của cổ phiếu được ghi nhận trong bài báo, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Regeneron vẫn duy trì vị thế tài chính mạnh mẽ với vốn hóa thị trường là 86,61 tỷ USD. Hệ số P/E của công ty là 18,7 cho thấy mức định giá hợp lý so với thu nhập của công ty, đặc biệt là xem xét vị trí của công ty như một công ty nổi bật trong ngành công nghệ sinh học.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo của Regeneron đã tích cực mua lại cổ phiếu, đây có thể được coi là một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm vào triển vọng tương lai của công ty. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về triển vọng dài hạn đầy hứa hẹn trong các phân khúc viêm, miễn dịch học và ung thư. Ngoài ra, mẹo chỉ ra rằng Regeneron hoạt động với mức nợ vừa phải hỗ trợ sự ổn định tài chính của công ty khi nó điều hướng những thách thức ngắn hạn trong thị trường Eylea.

Điều đáng chú ý là trong khi cổ phiếu phải đối mặt với áp lực gần đây, dữ liệu của InvestingPro cho thấy sự trở lại mạnh mẽ trong năm năm qua, cho thấy khả năng phục hồi khi đối mặt với biến động của thị trường. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 14 lời khuyên bổ sung cho Dược phẩm Regeneron, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.