Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh lập trường của họ đối với Ibotta Inc (NYSE: IBTA), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và giảm đáng kể mục tiêu giá xuống 44 đô la từ 82 đô la trước đó. Việc sửa đổi được đưa ra trong bối cảnh lo ngại về các vấn đề về nguồn cung quảng cáo đang ảnh hưởng đến khả năng hiển thị doanh thu và lợi nhuận của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã giảm 8% trong tuần qua, mặc dù công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 86% và xếp hạng sức khỏe tài chính mạnh mẽ.
Bình luận của Citi nhấn mạnh những thách thức mà Ibotta đang phải đối mặt với nguồn cung quảng cáo, điều này đã thúc đẩy việc đánh giá lại tiềm năng của cổ phiếu. Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù họ công nhận mô hình phân bổ vòng kín độc đáo của Ibotta và quan hệ đối tác với các nhà bán lẻ lớn như Walmart, Instacart và sự hợp tác sắp tới với DoorDash, nhưng họ dự đoán sẽ mất thời gian để công ty chứng minh lợi nhuận trên chi tiêu quảng cáo (ROAS) cho các đối tác quảng cáo của mình. Giao dịch ở bội số EV/EBITDA gấp 44 lần, cổ phiếu có vẻ có giá trị phong phú mặc dù giá hiện tại của nó thấp hơn Giá trị hợp lý được tính toán của InvestingPro.
Các nhà phân tích giải thích rằng hầu hết các đối tác quảng cáo phân bổ ngân sách của họ hàng năm, điều này làm tăng thêm thời gian cần thiết để Ibotta xây dựng lại lực lượng bán hàng và chứng minh ROAS của mình. Do đó, Citi tin rằng tỷ lệ rủi ro/phần thưởng đối với cổ phiếu Ibotta hiện đang được cân bằng ở mức hiện tại, dẫn đến quyết định hạ xếp hạng cổ phiếu xuống xếp hạng Trung lập. Để hiểu sâu hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của Ibotta, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các số liệu tài chính độc quyền và Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, một phần của nền tảng bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Mục tiêu giá sửa đổi của Citi phản ánh tổng lợi nhuận dự kiến (ETR) khoảng +11% dựa trên kết thúc thị trường sau thị trường. Công ty sẽ tiếp tục theo dõi tiến độ của Ibotta, đặc biệt là trong việc phát triển công cụ đo lường mới, CPID, cải thiện hiệu quả bán hàng và mở rộng nguồn cung ứng quảng cáo. Những yếu tố này được coi là rất quan trọng đối với khả năng tăng trưởng dài hạn của Ibotta, đặc biệt là với mức tăng trưởng doanh thu hiện tại là 14,75% và vị thế bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với nhiều tiền mặt hơn nợ.
Trong một tin tức gần đây khác, Ibotta Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV cho năm 2024, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,67 đô la, thấp hơn mức dự kiến 0,71 đô la. Doanh thu của công ty trong quý là 98,4 triệu đô la, đánh dấu sự sụt giảm nhẹ so với năm trước. Sau những kết quả này, Raymond James đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Ibotta từ Outperform xuống Market Perform, với lý do triển vọng yếu hơn cho quý đầu tiên của năm 2025. Goldman Sachs cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho Ibotta, hạ xuống còn 56 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, cho thấy một số niềm tin vào tăng trưởng dài hạn bất chấp những thách thức ngắn hạn. Tương tự, JMP Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 58 đô la nhưng vẫn giữ xếp hạng vượt trội thị trường, làm nổi bật các cơ hội tiềm năng trong lĩnh vực hàng tiêu dùng đóng gói (CPG). Ban lãnh đạo của Ibotta thừa nhận phải đối mặt với môi trường nhu cầu của nhà quảng cáo đầy thách thức, ảnh hưởng đến triển vọng doanh thu của công ty. Công ty có kế hoạch giải quyết những vấn đề này bằng cách phát triển các công cụ đo lường mới và đầu tư vào công nghệ quảng cáo, có thể hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.