Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với cổ phiếu Oracle (NYSE:ORCL), giảm mục tiêu giá xuống còn 160 đô la từ 194 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 144,18 đô la, cổ phiếu Oracle đã giảm hơn 10% trong tuần qua, theo dữ liệu của InvestingPro. Kết quả quý tài chính thứ ba của Oracle cho thấy một hiệu suất trái chiều, khi doanh thu thấp hơn kỳ vọng. Sự tăng trưởng chậm hơn dự kiến của Cơ sở hạ tầng đám mây Oracle (OCI) và những cơn gió ngược ngoại hối bổ sung là những yếu tố chính đằng sau sự thiếu hụt doanh thu trong quý.
Bất chấp sự thiếu hụt doanh thu, các nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) của Oracle, phản ánh doanh thu trong tương lai đã được ký hợp đồng nhưng chưa được ghi nhận, tiếp tục cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, tăng 63% so với cùng kỳ năm ngoái trên cơ sở tiền tệ không đổi. Doanh thu mười hai tháng gần nhất của công ty đạt 55,78 tỷ USD, cho thấy tốc độ tăng trưởng 6,23%. Sự tăng trưởng về lượng đặt phòng này không chỉ là do những đóng góp dự kiến từ thỏa thuận Stargate, điều này vẫn chưa ảnh hưởng đến số liệu của quý, cho thấy sức mạnh lớn hơn về đặt phòng.
Oracle đã phải đối mặt với những thách thức do hạn chế về công suất liên quan đến sự chậm trễ của thành phần, điều này đã ảnh hưởng đến hướng dẫn quý IV của công ty. Tuy nhiên, những hạn chế này dự kiến sẽ giảm bớt khi bước sang năm tài chính 2026, với triển vọng tổng thể của công ty phần lớn không thay đổi. Ban lãnh đạo đã bày tỏ sự tin tưởng ngày càng tăng vào quỹ đạo tăng trưởng của OCI, nâng hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 2027 lên trên 20%.
Sự chững lại trong ước tính của Citi là do sự tăng trưởng của đám mây chậm hơn, dẫn đến việc giảm mục tiêu giá. Giao dịch với tỷ lệ P/E là 34,12x và cho thấy bội số định giá cao trên các chỉ số chính, phân tích của InvestingPro cho thấy Oracle hiện đang được định giá quá cao. Bất chấp dữ liệu đặt phòng ấn tượng của Oracle, các nhà phân tích của Citi đã chỉ ra những lo ngại liên quan đến việc chuyển đổi doanh thu và sự không chắc chắn về lợi nhuận liên quan đến OCI. Theo các nhà phân tích, những yếu tố này có thể hạn chế khả năng sửa đổi tích cực trong triển vọng của cổ phiếu. Để hiểu sâu hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của Oracle, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, chỉ có trên InvestingPro, cùng với 13 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính mở rộng.
Trong các tin tức gần đây khác, Oracle đã trở thành tâm điểm của nhiều bản cập nhật của các nhà phân tích sau các tiết lộ tài chính mới nhất của mình. Oracle đã báo cáo sự gia tăng đáng kể về nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO), với mức tăng trưởng 63% so với cùng kỳ năm ngoái tính theo tiền tệ không đổi, đạt hơn 130 tỷ đô la. Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với những thách thức với doanh thu giảm nhẹ trong quý tài chính thứ ba năm 2025, mặc dù thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh đáp ứng kỳ vọng. Các nhà phân tích từ Cantor Fitzgerald và Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Oracle, giảm chúng xuống lần lượt là 175 đô la và 150 đô la, trích dẫn các yếu tố như hạn chế nguồn cung và chi phí vốn tăng lên.
Piper Sandler cũng điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 190 đô la, thừa nhận kế hoạch chi tiêu vốn và tồn đọng RPO tăng lên của Oracle. Bất chấp những điều chỉnh này, TD Cowen vẫn duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 210 đô la, nhấn mạnh môi trường nhu cầu mạnh mẽ được đề xuất bởi số liệu RPO của Oracle. Ban lãnh đạo của Oracle đã đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu đầy tham vọng khoảng 15% cho năm tài chính 2026 và khoảng 20% cho năm tài chính 2027. Những dự báo này được hỗ trợ bởi sự tập trung chiến lược của Oracle vào các dịch vụ đám mây và cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Các nhà phân tích vẫn lạc quan về tiềm năng mở rộng bền vững của Oracle, với một số người coi giá cổ phiếu giảm hiện tại là cơ hội mua tiềm năng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.