Citi cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu CAAP xuống 21 USD, duy trì xếp hạng Mua

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Corporacion American Airports SA (NYSE: CAAP), hạ nó từ 23,00 đô la xuống 21,00 đô la, trong khi tiếp tục đề xuất xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này phản ánh sự kết hợp của các yếu tố ảnh hưởng đến triển vọng tài chính của nhà điều hành sân bay toàn cầu. Theo dữ liệu của InvestingPro , CAAP hiện giao dịch ở mức 17,93 đô la, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 19,00 đô la đến 24,50 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá. Công ty duy trì vị thế tài chính vững chắc với tỷ lệ P/E là 8,67, cho thấy các chỉ số định giá hấp dẫn.

Stephen Trent từ Citi đã vạch ra một số lý do cho việc giảm mục tiêu giá. Mặc dù kết quả giao thông tốt hơn dự kiến trong quý IV/2024, dự báo cho năm 2025 và 2026 dự đoán doanh thu hàng không sẽ giảm. Sự sụt giảm dự kiến này chủ yếu là do những thách thức ở Brazil và sự suy yếu của tiền tệ ở Argentina.

Ngoài ra, đánh giá của nhà phân tích cho thấy chi phí dịch vụ dự kiến thấp hơn cho CAAP. Tuy nhiên, sự phát triển tích cực này được bù đắp bởi sự gia tăng dự kiến về các chi phí linh tinh trong quý cuối cùng của năm 2024. Sự kết hợp của các yếu tố này đã dẫn đến EBITDA ước tính (Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) thấp hơn cho công ty.

Mặc dù dự báo EBITDA giảm, Citi lưu ý rằng có các yếu tố giảm nhẹ. Việc giảm thuế tiền mặt dự kiến và giảm nhẹ chi phí vốn được coi là những tác động tích cực có thể bù đắp phần nào dự báo EBITDA đã giảm.

Nhận xét của Trent cung cấp lý do chi tiết đằng sau mục tiêu giá mới, nêu rõ, "Giá Target giảm xuống còn 21 USD/cổ phiếu". Ông giải thích thêm rằng các sửa đổi trong dự báo bao gồm việc kết hợp các yếu tố khác nhau vào mô hình của họ, chẳng hạn như kết quả giao thông, kỳ vọng doanh thu, chi phí dịch vụ và chi phí linh tinh.

Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ hiệu suất của Corporacion American Airports SA khi công ty điều hướng những thách thức và cơ hội được đưa ra bởi phân tích của Citi. Mục tiêu giá mới là 21,00 đô la phản ánh kỳ vọng mới nhất từ tổ chức tài chính về vị thế thị trường của CAAP và tiềm năng thu nhập trong tương lai.

Trong một tin tức gần đây khác, JPMorgan đã bắt đầu đưa tin về Corporacion America Airports SA, chỉ định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá là 22,50 đô la. Mục tiêu này cho thấy mức tăng tiềm năng là 25%, với mức tăng hơn nữa có thể do tái cân bằng quy định dự kiến. Nhà phân tích từ JPMorgan nhấn mạnh một số yếu tố hỗ trợ triển vọng tích cực này. Định giá của CAAP được ghi nhận là hấp dẫn, giao dịch ở mức 5,7 lần tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA ước tính năm 2025, giảm khoảng 30% so với các công ty cùng ngành. Ngoài ra, CAAP dự kiến sẽ tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ và bền vững, mang lại lợi nhuận trung bình là 11% trong ba năm tới. Các cuộc thảo luận về quy định đang diễn ra có khả năng làm tăng giá trị hợp lý của CAAP lên hơn 30%, đóng vai trò là chất xúc tác cho hiệu suất trong tương lai. Lịch sử tăng trưởng vô cơ thành công của công ty và các cơ hội tiềm năng trong tương lai càng củng cố quan điểm lạc quan này. Bất chấp đánh giá tích cực về CAAP, JPMorgan tiếp tục đề xuất ASUR là lựa chọn hàng đầu trong phạm vi phủ sóng các sân bay Mỹ Latinh.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.