Citi cắt giảm mục tiêu giá Block Inc. xuống 90 USD, duy trì xếp hạng Mua

Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với cổ phiếu Block Inc. (NYSE: SQ), giảm mục tiêu giá xuống 90 đô la từ 108 đô la trước đó, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau phân tích chi tiết báo cáo thường niên của Block Inc. và kết quả quý IV năm 2024, cùng với các sửa đổi đối với các dự báo trong tương lai. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 53,54 đô la, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 40 đến 125 đô la. Công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ, được đánh giá là "TỐT" theo phân tích toàn diện của InvestingPro.

Tuyên bố của các nhà phân tích nhấn mạnh việc hiệu chỉnh lại mô hình của họ cho Block Inc. để bao gồm dữ liệu 10-K mới nhất và hiệu suất quý IV năm 2024. Mô hình cập nhật hiện chiếm kỳ vọng tăng trưởng hàng đầu cao hơn một chút, được bù đắp bởi sự sụt giảm khiêm tốn trong dự báo lợi nhuận. Doanh thu của Block đã tăng 10% trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 37,14%. Bất chấp những thay đổi này, các nhà phân tích của Citi cho rằng các khoản đầu tư liên tục vào phát triển sản phẩm và bán hàng / tiếp thị được dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu không bao gồm các giao dịch Bitcoin cho đến năm 2026, với khả năng mở rộng lợi nhuận được cải thiện dự kiến.

Vị trí hiện tại của Block Inc. được các nhà phân tích mô tả là một câu chuyện "cho tôi thấy", những người chỉ ra sự cần thiết phải có bằng chứng về sự ổn định và tăng trưởng trong hệ sinh thái Người bán, cũng như tăng khả năng kiếm tiền từ nền tảng Ứng dụng tiền mặt. Bất chấp những thách thức này, sự sụt giảm giá cổ phiếu gần đây được xem là cơ hội để các nhà đầu tư mua vào với mức giá hấp dẫn. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với những thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, cung cấp phân tích sâu về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Block.

Mục tiêu giá mới là 90 đô la do Citi đặt ra phản ánh sự kết hợp của các yếu tố, bao gồm bội số ngành hiện hành, sự thay đổi kinh tế vĩ mô và sự cần thiết của Block Inc. để chứng minh tiến bộ liên tục đối với các mục tiêu chiến lược của mình. Với tỷ lệ P/E là 11,89 và vị thế thanh khoản mạnh mẽ bằng tỷ lệ hiện tại là 2,33, công ty cho thấy sức mạnh cơ bản. Triển vọng của các nhà phân tích vẫn lạc quan, cho thấy rằng những nỗ lực của công ty trong việc mở rộng và tinh chỉnh dịch vụ của mình có thể dẫn đến kết quả thuận lợi cho các nhà đầu tư.

Trong một tin tức gần đây khác, Block Inc. đã báo cáo một hiệu quả tài chính hỗn hợp, với thu nhập và doanh thu quý IV thấp hơn kỳ vọng, theo ghi nhận của Piper Sandler. Mặc dù vậy, EBITDA đã điều chỉnh của công ty đã vượt qua ước tính đồng thuận. Canaccord Genuity cũng nhấn mạnh rằng lợi nhuận gộp của Block đã đáp ứng hướng dẫn, mặc dù thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh của nó không đáp ứng kỳ vọng của thị trường. Hơn nữa, dự báo lợi nhuận gộp quý 1 và cả năm 2025 của Block thấp hơn mức đồng thuận, nhưng công ty có kế hoạch tăng ngân sách tiếp thị để chiếm nhiều thị phần hơn.

Về xếp hạng cổ phiếu, Morgan Stanley đã nâng cấp Block từ Underweight lên Equalweight với mục tiêu giá mới là 65 đô la, với lý do hồ sơ rủi ro/phần thưởng cân bằng hơn. Ngược lại, Piper Sandler và Mizuho đã giảm mục tiêu giá của họ xuống lần lượt là 85 USD và 86 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng tích cực. Mizuho chỉ ra những lo ngại về sự trì trệ tăng trưởng người dùng trong Ứng dụng tiền mặt của Block nhưng vẫn lạc quan về tiềm năng dài hạn của nó.

Việc Block áp dụng công nghệ siêu máy tính AI của NVIDIA đánh dấu một động thái chiến lược để nâng cao khả năng AI của mình. Việc triển khai này nhằm mục đích phát triển các mô hình AI sáng tạo và là một phần trong cam kết liên tục của Block đối với công nghệ mã nguồn mở. Sự hợp tác với Equinix cung cấp cho Block các trung tâm dữ liệu sẵn sàng cho AI, nâng cao khả năng giải quyết các thách thức trong thế giới thực với cơ sở hạ tầng AI tiên tiến.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.