Citi cắt giảm mục tiêu Alkami Technology xuống còn 38 USD nhưng vẫn duy trì mua

Vào thứ Tư, nhà phân tích Andrew Schmidt của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Alkami Technology Inc (NASDAQ: ALKT), giảm xuống còn 38 đô la từ 44 đô la trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Mua cho cổ phiếu của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 27,62 đô la, cổ phiếu nằm giữa các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 32 đô la đến 54 đô la, theo dữ liệu của InvestingPro . Bất chấp sự suy yếu về giá gần đây, với cổ phiếu giảm gần 25% từ đầu năm đến nay, các nhà phân tích vẫn duy trì sự đồng thuận tăng giá mạnh mẽ. Định giá sửa đổi của Citi phản ánh thông tin mới từ báo cáo thường niên của Alkami, việc mua lại MANTL gần đây và thu nhập quý IV của công ty.

Phân tích của Schmidt chỉ ra rằng việc thành lập MANTL, được hoàn tất vào ngày 17 tháng 3, dự kiến sẽ làm loãng EBITDA trong năm tài chính 2025 nhưng đạt mức hòa vốn vào năm tài chính 2026. Nhà phân tích cho rằng EBITDA có thể hoạt động tốt hơn dự kiến, với tăng trưởng doanh thu đóng góp tích cực. Sự lạc quan này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty là 26% trong mười hai tháng qua lên 333,85 triệu đô la và dữ liệu của InvestingPro cho thấy các nhà phân tích kỳ vọng doanh số bán hàng sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm nay. Bất chấp chi phí lãi vay bổ sung do việc mua lại mang lại, dự báo của Citi về EBITDA đã điều chỉnh của Alkami trong năm tài chính 2026 vẫn không thay đổi.

Chiến lược ngắn hạn của MANTL bao gồm tận dụng các cơ hội bán chéo trong cơ sở khách hàng hiện tại của Alkami và gắn các dịch vụ của MANTL cho khách hàng mới, với mục đích nâng cao triển vọng kinh doanh liên quan đến ngân hàng. Schmidt cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tiếp tục đảm bảo chiến thắng giữa các hiệp hội tín dụng và ngân hàng.

Lĩnh vực ngân hàng và liên minh tín dụng được biết đến với khả năng phục hồi trước các biến động chu kỳ bán hàng và Schmidt nhấn mạnh sự ổn định tương đối của thị trường này. Mức doanh thu định kỳ cao của Alkami, hiện ở mức 96% từ đăng ký, đặc biệt thuận lợi trong thời kỳ thị trường biến động. Giá mục tiêu mới là 38 đô la, giảm từ 44 đô la, chủ yếu dựa trên bội số ngành. Tuy nhiên, Schmidt chỉ ra rằng quỹ đạo tăng trưởng của Alkami biện minh cho việc định giá cao, củng cố xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Với vốn hóa thị trường là 2,82 tỷ đô la và giao dịch ở mức 7,9 lần giá trị sổ sách, các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Alkami có thể truy cập phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu InvestingPro , một phần của nền tảng bao phủ hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.

Trong một tin tức gần đây khác, Alkami Technology Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ sự thiếu hụt đáng kể về kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), công bố EPS là -0,08 so với 0,08 dự báo. Mặc dù vậy, doanh thu trong quý đã vượt quá kỳ vọng một chút ở mức 89,66 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty cũng đã công bố đợt chào bán riêng trị giá 300 triệu đô la cho các trái phiếu cao cấp chuyển đổi đến hạn vào năm 2030, với số tiền thu được chủ yếu được dành cho việc mua lại Fin Technologies, Inc., còn được gọi là MANTL. Việc mua lại này dự kiến sẽ nâng cao các dịch vụ sản phẩm của Alkami, đặc biệt là trong các giải pháp mở tài khoản đa kênh, được dự đoán sẽ thúc đẩy sức mạnh tổng hợp doanh thu.

Sự hợp tác của Alkami với BioCatch đã ngăn chặn thành công hơn 54 triệu đô la các giao dịch gian lận vào năm 2024, làm nổi bật hiệu quả của các chiến lược ngăn chặn gian lận tích hợp của họ. Ngoài ra, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của Alkami xuống 45 đô la từ 50 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, theo báo cáo doanh thu quý IV và kế hoạch mua lại của công ty. Việc mua lại MANTL dự kiến sẽ tăng EBITDA điều chỉnh vào năm 2026, theo phân tích của KeyBanc.

Hướng dẫn năm tài chính 2025 của Alkami về doanh thu hữu cơ thấp hơn một chút so với kỳ vọng của các nhà phân tích, mặc dù việc đưa MANTL vào dự kiến sẽ nâng cao khả năng của công ty trong việc đảm bảo các khách hàng ngân hàng mới. Công ty đã đặt phạm vi hướng dẫn doanh thu từ 440-445 triệu đô la cho năm 2025, cho thấy mức tăng 32-33%, với việc mua lại MANTL dự kiến sẽ đóng góp 30 triệu đô la doanh thu. Những phát triển này phản ánh các sáng kiến chiến lược của Alkami nhằm mở rộng sự hiện diện trên thị trường và cung cấp sản phẩm trong lĩnh vực ngân hàng kỹ thuật số.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.