CFRA tăng cổ phiếu American Homes 4 Rent để nắm giữ; Giá mục tiêu $35

Vào thứ Sáu, nhà phân tích Kenneth Leon của CFRA đã nâng xếp hạng cổ phiếu American Homes 4 Rent (NYSE:AMH) từ Bán sang Giữ, duy trì mục tiêu giá là 35,00 đô la. Việc điều chỉnh được thực hiện dựa trên bội số giá kỳ hạn cho các quỹ từ hoạt động (P/FFO), hiện ở mức 18,8 lần, phù hợp chặt chẽ với mức trung bình của ngành là 18,5 lần đối với quỹ tín thác đầu tư bất động sản nhà ở dành cho một gia đình (REIT). Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty, hiện được định giá 14,71 tỷ USD, đang giao dịch gần Giá trị hợp lý với tỷ lệ P/E là 37,17 lần. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 13 năm liên tiếp, với mức tăng trưởng cổ tức ấn tượng là 36,36% trong mười hai tháng qua.

Leon lưu ý một chút điều chỉnh dự báo quỹ từ hoạt động (FFO) của công ty cho năm 2025, giảm 0,01 đô la xuống còn 1,86 đô la và bắt đầu ước tính FFO năm 2026 là 1,95 đô la. Dự báo doanh thu của công ty là 1,85 tỷ USD cho năm 2025 và 1,94 tỷ USD cho năm 2026. American Homes 4 Rent đã báo cáo FFO quý IV là 0,45 đô la mỗi cổ phiếu, phù hợp với ước tính đồng thuận. Công ty đã thể hiện sự tăng trưởng ổn định với doanh thu tăng 6,57% trong mười hai tháng qua và duy trì beta phòng thủ là 0,79, cho thấy biến động thấp hơn so với thị trường rộng lớn hơn.

Công ty đã đưa ra hướng dẫn cho năm 2025, dự kiến tăng trưởng doanh thu từ 2,5% đến 4,5%, thấp hơn tốc độ tăng trưởng vào năm 2024. Chi phí hoạt động dự kiến sẽ tăng từ 3,0% đến 5,0%, dẫn đến mức tăng trưởng thu nhập hoạt động ròng cốt lõi (NOI) ước tính từ 2,25% đến 4,25%. Trong quý IV, công ty đã chứng kiến doanh thu cho thuê tăng 7,6%, trong khi chi phí hoạt động tăng 5,9%, dẫn đến NOI cốt lõi tăng 8,5%. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 1,74, cho thấy tính thanh khoản mạnh mẽ. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số tài chính và tiềm năng tăng trưởng của AMH, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Giá thuê ở 20 thị trường hàng đầu đã tăng 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt mức trung bình 2.227 đô la mỗi tháng. Mức tăng giá thuê đáng kể nhất được quan sát thấy ở khu vực Chicago là 7,0%, Savannah / Hilton Head là 6,5% và Indianapolis là 6,4%. Mức lấp đầy trong quý IV được báo cáo ở mức 95,4%, giảm 70 điểm cơ bản so với năm trước.

Vào cuối quý, tổng số tài sản của American Homes 4 Rent là 61,000 ngôi nhà. Trong suốt năm 2024, công ty đã thêm 3.724 ngôi nhà và bán 587 bất động sản. Ngoài ra, công ty tái khẳng định cam kết cung cấp từ 700 triệu đến 800 triệu đô la phát triển sở hữu và đầu tư 100 triệu đến 150 triệu đô la vào quỹ đất và đường ống phát triển thuộc sở hữu hoàn toàn của mình.

Trong một tin tức gần đây khác, American Homes 4 Rent đã chứng kiến một số phát triển đáng kể. Morgan Stanley đã nâng xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng, phản ánh sự tự tin vào tiềm năng tăng trưởng thu nhập của công ty. Nhà phân tích của công ty, Adam Kramer, dự đoán tăng trưởng thu nhập là 4% vào năm 2025 và 8% trong cả năm 2026 và 2027, điều này giúp công ty có vị trí thuận lợi trong lĩnh vực ủy thác đầu tư bất động sản. Ngoài ra, American Homes 4 Rent đã bổ nhiệm Bryan Smith làm Giám đốc điều hành mới, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2025, kế nhiệm David P. Singelyn. Hội đồng Quản trị của công ty cũng đã mở rộng từ mười hai thành viên lên mười ba thành viên, với Smith tham gia với tư cách là người được ủy thác.

Hơn nữa, American Homes 4 Rent đã phát hành 500 triệu đô la trái phiếu cao cấp không có bảo đảm, với lãi suất 5.250% đến hạn vào năm 2035. Những trái phiếu này có giá 99,484% mệnh giá và là một phần trong chiến lược quản lý vốn của công ty. Việc phát hành được thực hiện theo một tuyên bố đăng ký kệ tự động được nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Động thái tài chính này nhằm đảm bảo tài chính dài hạn và hỗ trợ chiến lược tăng trưởng của công ty. Những diễn biến gần đây này nhấn mạnh những nỗ lực không ngừng của American Homes 4 Rent nhằm củng cố vị thế thị trường và sự ổn định tài chính.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.