T+0 mở đường cho thanh khoản bùng nổ trên thị trường chứng khoán
Investing.com - CFRA đã nâng xếp hạng cổ phiếu Warner Music Group (NASDAQ:WMG) từ Bán lên Nắm giữ và tăng mục tiêu giá lên 33,00 USD từ 28,00 USD sau kết quả quý 4 năm tài chính 2025 mạnh mẽ. Mục tiêu mới này khá sát với đánh giá Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý.
Công ty nghiên cứu đã viện dẫn nền tảng cơ bản đang cải thiện cho việc nâng xếp hạng, lưu ý rằng Warner Music "đang bắt đầu đổi mới và điều chỉnh theo những thay đổi mang tính cấu trúc trong phân phối âm nhạc ngày càng chuyển sang kỹ thuật số và phát trực tuyến."
CFRA đã tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 2026 thêm 0,05 USD lên 1,40 USD và khởi động ước tính cho năm tài chính 2027 ở mức 1,65 USD. Công ty dự báo doanh thu đạt 6,98 tỷ USD trong năm tài chính 2026 và 7,33 tỷ USD trong năm tài chính 2027, thể hiện mức tăng trưởng một chữ số ở mức trung bình.
Mục tiêu giá được nâng lên dựa trên hệ số TEV/EBITDA kỳ hạn là 10,7x, mà CFRA lưu ý vẫn "thấp hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử ba năm là 15,8x." Công ty ước tính EBITDA của Warner Music trong năm tài chính 2026 sẽ đạt 1,6 tỷ USD. Hiện tại, Warner Music giao dịch ở mức EV/EBITDA là 15,6x dựa trên EBITDA 12 tháng gần nhất là 1,3 tỷ USD, theo dữ liệu của InvestingPro.
CFRA nhấn mạnh rằng bảng cân đối kế toán của Warner Music "vẫn đang chịu đòn bẩy cao", với tổng nợ là 4,1 tỷ USD so với số dư tiền mặt là 532 triệu USD. Tiền từ hoạt động kinh doanh của công ty đã giảm 231 triệu USD trong quý 4 năm tài chính 2025, trong khi dòng tiền tự do cho năm tài chính 2025 là 539 triệu USD, giảm so với 638 triệu USD của năm trước. Dữ liệu từ InvestingPro xác nhận những lo ngại về thanh khoản này, cho thấy tỷ số thanh toán hiện tại là 0,66 và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 7,12. Mặc dù có những thách thức này, công ty vẫn duy trì tỷ suất cổ tức 2,56% và đã tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp. Để có thông tin sâu hơn về tài chính và các ProTips bổ sung về Warner Music, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Trong tin tức gần đây khác, Warner Music Group đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 4 năm 2025, cho thấy kết quả trái chiều. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đạt 0,21 USD, thấp hơn mức dự kiến là 0,37 USD, đánh dấu mức thiếu hụt 43,24%. Tuy nhiên, doanh thu của Warner Music đã vượt kỳ vọng, đạt 1,87 tỷ USD so với mức dự báo 1,68 tỷ USD, thể hiện mức vượt trội 11,31%. Mặc dù doanh thu vượt kỳ vọng, việc không đạt được mức thu nhập dự kiến đã có tác động đáng kể đến nhận thức thị trường. Những diễn biến này là một phần của các cập nhật tài chính mới nhất từ Warner Music Group.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.