Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào tuần tới, nhưng mọi sự chú ý dồn về hội nghị Jackson Hole để tìm manh mối về khả năng điều chỉnh chính sách: theo BofA
Investing.com — Vào thứ Ba, xếp hạng cổ phiếu của K+S AG (SDF:GR) (OTC:KPLUY) đã được CFRA nâng cấp từ "Bán mạnh" lên "Nắm giữ", với mục tiêu giá cũng được tăng lên EUR16,00 từ mức EUR10,00 trước đó. Việc nâng cấp này diễn ra sau khi công ty báo cáo mức tăng nhẹ trong thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA) quý 1 năm 2025, tăng 0,2% lên EUR200,6 triệu. Điều này xảy ra mặc dù doanh thu ở các mảng Nông nghiệp và Công nghiệp+ giảm lần lượt 2,2% và 2,7%.
Nhà phân tích tại CFRA lưu ý rằng việc điều chỉnh được hỗ trợ bởi giá kali cao hơn, đạt EUR325 mỗi tấn so với EUR315 mỗi tấn trong quý 4 năm 2024. K+S cũng điều chỉnh hướng dẫn EBITDA cho năm 2025 lên mức từ EUR560 triệu đến EUR640 triệu, tăng từ phạm vi trước đó là EUR500 triệu đến EUR620 triệu. Sự điều chỉnh này được cho là nhờ vào sự phục hồi của giá kali ở Brazil, đã tăng lên $360 mỗi tấn từ mức thấp $283 mỗi tấn, và việc được miễn thuế quan Hoa Kỳ.
Trước những diễn biến gần đây, CFRA đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho K+S cho các năm 2025 và 2026. Ước tính cho năm 2025 đã được nâng lên EUR0,50 từ EUR0,16, và cho năm 2026 lên EUR0,40 từ EUR0,20, phản ánh tác động tích cực từ xu hướng giá thuận lợi. Tuy nhiên, công ty cũng cảnh báo về những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến tình trạng dư cung nếu xuất khẩu từ Nga và Belarus mở rộng.
Mặc dù có sự điều chỉnh tích cực trong triển vọng tài chính của K+S, dòng tiền tự do (FCF) của công ty đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể 71,4% xuống còn EUR31,8 triệu trong quý đầu tiên. Nhà phân tích bày tỏ kỳ vọng về cổ tức đình trệ do tầm nhìn hạn chế về dòng tiền tự do. Mục tiêu giá mới là EUR16,00 dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) năm 2025 là 32 lần và tỷ lệ P/E năm 2026 là 40 lần, có tính đến các mức phụ trội chu kỳ giảm theo lịch sử. Nhà phân tích CFRA kết luận với quan điểm trung lập về cổ phiếu này, do những bất ổn địa chính trị và thương mại đang diễn ra có thể ảnh hưởng đến thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.