CFRA hạ xếp hạng cổ phiếu Dollar General xuống mức bán, mục tiêu giá 75$

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của CFRA đã hạ xếp hạng cổ phiếu Dollar General từ Nắm giữ xuống Bán, điều chỉnh mục tiêu giá xuống 75$ từ mức 83$ trước đó. Việc hạ xếp hạng phản ánh những lo ngại về tính dễ bị tổn thương của Dollar General trong môi trường kinh tế suy yếu, đặc biệt ảnh hưởng đến nhóm khách hàng lõi của công ty là các hộ gia đình có thu nhập thấp và cố định. CFRA dự đoán doanh số bán hàng tại cùng cửa hàng của Dollar General sẽ tụt hậu so với các đối thủ cạnh tranh trong năm nay. Theo dữ liệu từ InvestingPro, 18 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính lợi nhuận, mặc dù cổ phiếu vẫn thể hiện khả năng phục hồi với mức tăng 19,55% từ đầu năm đến nay.

Mục tiêu giá mới dựa trên hệ số 14 lần ước tính lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm tài chính kết thúc tháng 1/2026 của CFRA là 5,34$, giảm so với ước tính trước đó là 5,50$. Ngoài ra, dự báo EPS cho năm tài chính kết thúc tháng 1/2027 đã được giảm xuống còn 5,99$ từ 6,38$. Sự điều chỉnh này được thực hiện dựa trên hệ số trung bình dài hạn lịch sử của nhà bán lẻ là 19 lần, trong khi cổ phiếu hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 18,15x. Dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, Dollar General dường như được định giá hợp lý ở mức giá hiện tại là 93,06$.

Các nhà phân tích của CFRA tin rằng Dollar General sẽ phải đối mặt với thách thức trong việc duy trì thị phần, đặc biệt là trước Walmart, dự kiến sẽ tiếp tục giành được lợi thế nhờ chiến lược bánh đà hiệu quả cho phép tái đầu tư nhiều hơn vào hoạt động kinh doanh. Để duy trì khả năng cạnh tranh, Dollar General có thể phải giảm biên lợi nhuận để tài trợ cho các khoản đầu tư vào giá cả, tiền lương và bảo trì cửa hàng.

Các rủi ro khác đối với triển vọng tài chính của Dollar General bao gồm áp lực chi phí tiềm ẩn từ thuế quan và khả năng cắt giảm các chương trình trợ cấp của chính phủ như Chương trình Hỗ trợ Dinh dưỡng Bổ sung (SNAP). Mặc dù Dollar General có thể ít bị ảnh hưởng bởi tác động thuế quan hơn so với Dollar Tree, do có nhiều mặt hàng tiêu dùng chiếm 82% doanh số bán hàng, vẫn cần phải tái đầu tư chiến lược vào giá cả để cạnh tranh với các siêu trung tâm và cửa hàng câu lạc bộ.

Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn Dollar General đã là tâm điểm của một số cập nhật từ các nhà phân tích và thay đổi xếp hạng tín dụng. Melius Research đã nâng xếp hạng cổ phiếu Dollar General từ Nắm giữ lên Mua, đặt mục tiêu giá mới là 110$, phản ánh triển vọng tích cực về định giá hiện tại của công ty. Trong khi đó, Moody’s Ratings đã hạ xếp hạng trái phiếu không đảm bảo cấp cao của công ty xuống Baa3 từ Baa2, viện dẫn lý do là giảm khả năng chi trả lãi và biên lợi nhuận hoạt động suy yếu. Piper Sandler đã nâng mục tiêu giá cho Dollar General lên 81$, duy trì xếp hạng Trung lập, và nhấn mạnh chiến lược của công ty để đạt tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu hàng năm 10% vào năm 2026.

Bernstein SocGen Group đã tăng mục tiêu giá lên 95$, giữ xếp hạng Vượt trội, và lưu ý sự tự tin của Dollar General trong chiến lược phục hồi. KeyBanc duy trì xếp hạng Trọng số Ngành, thừa nhận rằng hiệu suất tài chính gần đây của Dollar General đã vượt qua kỳ vọng một chút mặc dù có những thách thức thị trường. Công ty đã tạm dừng việc mua lại cổ phiếu để tập trung vào giảm nợ, với kế hoạch nâng cao hiệu quả hoạt động và đa dạng hóa danh mục sản phẩm. Ban lãnh đạo Dollar General đã vạch ra khuôn khổ tài chính dài hạn dự đoán sự phục hồi trong biên lợi nhuận hoạt động và tăng trưởng EPS đáng kể bắt đầu từ năm 2026. Những diễn biến này cho thấy triển vọng thận trọng lạc quan từ các nhà phân tích, mặc dù vẫn còn những thách thức trong ngành bán lẻ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.