Cantor Fitzgerald khởi đầu đánh giá cổ phiếu Tyler Tech ở mức trung lập

Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của Cantor Fitzgerald đã bắt đầu đưa ra đánh giá về cổ phiếu Tyler Tech (NYSE: TYL) với xếp hạng Trung lập và đặt mục tiêu giá ở mức 60,00 USD. Các nhà phân tích đã đưa ra đánh giá này dựa trên việc cổ phiếu của công ty đang giao dịch ở mức gấp 10 lần doanh thu ước tính cho năm dương lịch 2026, so với tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh thu năm 2026 hiện tại là 9,5 lần. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức định giá cao trên nhiều chỉ số khác nhau, với tỷ lệ P/E là 78,7 và EV/EBITDA là 56,2.

Tyler Tech được công nhận là công ty dẫn đầu thị trường trong khu vực công, với cơ hội tăng trưởng đáng kể thông qua việc chuyển đổi lên đám mây và hiện đại hóa công nghệ. Mặc dù là công ty dẫn đầu, chỉ khoảng 40% các khu vực pháp lý địa phương hiện đang vận hành trên công nghệ hiện đại và phần mềm hỗ trợ đám mây. Các nhà phân tích kỳ vọng Tyler Tech sẽ tiếp tục giành thêm thị phần, dự báo tăng trưởng doanh thu hàng năm ít nhất 10% trong những năm tới. Triển vọng này phù hợp với kết quả hoạt động gần đây của công ty, cho thấy doanh thu tăng 10% trong 12 tháng qua lên 2,19 tỷ USD, và 13 nhà phân tích đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới. Muốn có cái nhìn sâu hơn? Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 30 thông tin chuyên sâu và chỉ số tài chính bổ sung cho Tyler Tech, bao gồm phân tích định giá chi tiết và dự báo tăng trưởng.

Khả năng chuyển đổi dòng tiền tự do của công ty đang được cải thiện và nằm trong nhóm phân vị trên của các công ty phần mềm trên thị trường hiện nay. Kế hoạch 2030 của Tyler Tech nhằm nâng cao hiệu quả trong toàn bộ mô hình và cơ sở hạ tầng đám mây của mình, với mục tiêu tạo ra hơn 1 tỷ USD dòng tiền tự do vào năm 2030. Dữ liệu hiện tại từ InvestingPro cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ với dòng tiền tự do có đòn bẩy là 593 triệu USD và mức nợ vừa phải, duy trì tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu lành mạnh ở mức 0,18.

Bảng cân đối kế toán và dòng tiền mạnh mẽ của Tyler Tech đặt công ty ở vị thế thuận lợi cho các hoạt động mua bán và sáp nhập, được xem là động lực tăng trưởng chính. Công ty có lịch sử thành công trong các vụ mua lại bổ sung, và chiến lược này được kỳ vọng sẽ tiếp tục, đóng góp thêm vào tăng trưởng hàng năm. Công ty duy trì nền tảng tài chính vững chắc với biên lợi nhuận gộp là 44,7% và chỉ số Altman Z-Score là 12,28, cho thấy sự ổn định tài chính mạnh mẽ.

Trong các tin tức gần đây khác, Tyler Technologies đã báo cáo kết quả thu nhập quý 1 năm 2025 ấn tượng, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,78 USD, vượt dự báo 2,55 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt kỳ vọng, đạt 565,2 triệu USD so với mức dự kiến 556,82 triệu USD, đánh dấu mức tăng trưởng 10,3% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ của SaaS và dịch vụ đăng ký. Các nhà phân tích tại DA Davidson duy trì xếp hạng Trung lập đối với Tyler Technologies, lưu ý rằng kết quả quý 1 của công ty cho thấy doanh thu vượt nhẹ so với dự báo và thu nhập vượt xa kỳ vọng. Họ nhấn mạnh hướng dẫn doanh thu điều chỉnh của Tyler Technologies, hiện dự kiến tăng trưởng 8%-10% so với cùng kỳ năm trước, đạt từ 2,31 tỷ USD đến 2,35 tỷ USD, và tăng 16%-19% về EPS Non-GAAP.

Trong khi đó, Piper Sandler tái khẳng định triển vọng tích cực đối với Tyler Technologies với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá 708,00 USD, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty và những thành tựu trong việc chuyển đổi sang hoạt động dựa trên đám mây. Needham cũng duy trì xếp hạng Mua đối với Tyler Technologies, với mục tiêu giá ổn định ở mức 750,00 USD, sau một phiên họp với nhà đầu tư đã củng cố niềm tin vào triển vọng của công ty. Phiên họp đã nhấn mạnh định hướng chiến lược của Tyler liên quan đến các sản phẩm trí tuệ nhân tạo (AI) và những thay đổi tổ chức nhằm nâng cao việc cung cấp dịch vụ.

Sự tập trung của Tyler Technologies vào việc chuyển đổi đám mây và các sáng kiến AI tiếp tục mang lại kết quả, góp phần vào hiệu suất mạnh mẽ và triển vọng tích cực cho năm nay. Công ty dự kiến tổng doanh thu giữa 2,310 tỷ USD và 2,350 tỷ USD cho cả năm 2025, với kỳ vọng EPS pha loãng Non-GAAP sẽ dao động từ 11,05 USD đến 11,35 USD. Những phát triển gần đây này cho thấy vị thế tài chính mạnh mẽ và quỹ đạo tăng trưởng lạc quan cho Tyler Technologies.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.