Cantor Fitzgerald hạ xếp hạng cổ phiếu ONTO, giảm mạnh giá mục tiêu

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích của Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh quan điểm về Onto Innovation Inc. (NYSE:ONTO), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập và giảm đáng kể giá mục tiêu xuống còn 135 USD từ 250 USD. Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh lo ngại về sự cạnh tranh ngày càng tăng và những rủi ro tiềm ẩn đối với dự báo tài chính nửa cuối năm của công ty. Cổ phiếu đã chịu áp lực đáng kể, giảm gần 27% trong sáu tháng qua, mặc dù dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 8,69 và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp ở mức 0,01.

Ông Matthew Prisco của Cantor Fitzgerald bày tỏ sự thận trọng về báo cáo tài chính sắp tới của ONTO, cho biết rằng các con số có thể cần được điều chỉnh do áp lực cạnh tranh. Mặc dù điều kiện thị trường cơ bản cho ONTO không thay đổi đáng kể trong ba tháng qua, nhưng có cảm giác rằng dự báo của công ty có thể lạc quan trong bối cảnh hiện tại. Theo phân tích của InvestingPro, công ty đã duy trì tăng trưởng doanh thu ấn tượng 21% trong 12 tháng qua, với 12 thông tin quan trọng bổ sung có sẵn cho người đăng ký thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.

Trong phân tích của mình, ông Prisco đã nhấn mạnh một số lĩnh vực chính mà nhà đầu tư nên chú ý, bao gồm bất kỳ thay đổi nào đối với triển vọng doanh thu Bộ nhớ Băng thông Cao (HBM), hiện dự kiến sẽ giảm 30-40% so với cùng kỳ năm ngoái. Các điểm trọng tâm khác bao gồm cập nhật về môi trường cạnh tranh trong Chip on Wafer on Substrate (CoWoS), phát triển sản phẩm mới và quỹ đạo cho các Node Tiên tiến trong năm 2025.

Nhà phân tích cũng cho rằng có thể có rủi ro giảm nhẹ đối với thu nhập của Onto Innovation trong nửa cuối năm. Điều này một phần là do những bất ổn xung quanh thuế quan và các yếu tố thị trường khác có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty. Do đó, dự báo thu nhập cho năm 2025 và 2026 có thể được điều chỉnh giảm xuống khoảng 6,00 USD và 7,10 USD mỗi cổ phiếu, so với ước tính đồng thuận là 6,19 USD và 7,39 USD mỗi cổ phiếu. Hiện tại, công ty giao dịch ở mức P/E là 31,2 và hệ số EV/EBITDA là 21,5, với phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu được định giá hợp lý ở mức hiện tại.

Giá mục tiêu mới phản ánh triển vọng thận trọng hơn về khả năng sinh lời của ONTO sau khi cập nhật tài chính dự kiến. Các nhà đầu tư được khuyên nên theo dõi các báo cáo tài chính sắp tới của công ty để có cái nhìn sâu sắc về những lĩnh vực đã thảo luận và điều chỉnh tiềm năng đối với kỳ vọng thu nhập trong tương lai.

Trong tin tức gần đây khác, Onto Innovation Inc. đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,51 USD so với dự báo 1,41 USD, và doanh thu 264 triệu USD, vượt mức dự kiến 259,29 triệu USD. Mặc dù có kết quả này, cổ phiếu của công ty đã giảm trong giao dịch sau giờ. Onto Innovation dự báo doanh thu giữa 260 triệu USD và 274 triệu USD cho quý 1 năm 2025, với dự báo biên lợi nhuận gộp từ 54% đến 56%. Ngoài ra, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh giá mục tiêu cho Onto Innovation xuống 200 USD từ 250 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn những thách thức trong lĩnh vực đóng gói tiên tiến và kinh doanh chuyên biệt mặc dù có động lực tích cực trong lĩnh vực node tiên tiến. Trong khi đó, Cantor Fitzgerald tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với giá mục tiêu 250 USD, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của công ty nhờ cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Riêng biệt, Onto Innovation đã thông báo việc ông Srinivas Vedula, Phó Chủ tịch Cấp cao phụ trách Thành công Khách hàng, từ chức có hiệu lực từ ngày 8 tháng 4 năm 2025, nói rằng việc ra đi không phải do bất đồng với hoạt động của công ty. Những diễn biến này phản ánh bối cảnh năng động mà Onto Innovation đang điều hướng khi tiếp tục tận dụng các cơ hội tăng trưởng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.