Cantor Fitzgerald hạ mục tiêu giá cổ phiếu Centene xuống 65 USD do áp lực lợi nhuận

Investing.com - Cantor Fitzgerald đã giảm mục tiêu giá cho Centene (NYSE:CNC) xuống còn 65,00 USD từ mức 95,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của công ty chăm sóc sức khỏe này. Công ty, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 52,93 USD, đã chứng kiến cổ phiếu giảm khoảng 14% trong năm qua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang bị định giá thấp ở mức hiện tại, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 45 đến 92 USD.

Việc giảm mạnh mục tiêu giá phản ánh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2025 của Cantor Fitzgerald đã bị cắt giảm xuống còn 4,27 USD từ mức 7,27 USD trước đó. Sự điều chỉnh này tính đến việc giảm 2,75 USD trong thu nhập từ Sàn Giao dịch Bảo hiểm Y tế (HIX) và thêm áp lực 0,25 USD đối với hiệu suất Medicaid. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy sáu nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính lợi nhuận của họ, mặc dù công ty vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" với tỷ lệ P/E là 8,46x.

Phân tích của Cantor Fitzgerald giả định rằng các vấn đề về Tỷ lệ Tổn thất Y tế (MLR) Medicaid của Centene sẽ được giải quyết thông qua điều chỉnh tỷ lệ vào năm 2026, trong khi một phần đáng kể của các thách thức HIX sẽ được giải quyết thông qua chiến lược đấu thầu và hợp lý hóa thị trường trong cùng năm đó.

Đối với năm 2026, công ty đã điều chỉnh các giả định HIX để dự báo mức giảm 10% về số lượng đăng ký, tăng giá 9% và MLR là 81,7%, so với ước tính trước đó là tăng 5,6% về số lượng đăng ký, tăng giá 1% và MLR là 80,7%.

Do đó, công ty đã hạ ước tính EPS năm 2026 cho Centene xuống còn 7,27 USD từ mức 8,09 USD, mặc dù họ lưu ý rằng các dự báo hiện tại "có thể quá thận trọng" và gợi ý rằng công ty có thể "tận dụng giá bất ngờ với chương trình ASR".

Trong các tin tức gần đây khác, Centene Corporation đã đối mặt với những thách thức đáng chú ý, dẫn đến những cập nhật quan trọng cho các nhà đầu tư. Công ty đã thông báo rút lại hướng dẫn tài chính cho năm tài chính 2025 do các vấn đề không lường trước được với các tính toán điều chỉnh rủi ro Sàn Giao dịch Bảo hiểm Y tế (HIX) và chi phí Medicaid tăng cao. Centene tiết lộ khoản trích lập dự phòng thiếu 1,8 tỷ USD trong điều chỉnh rủi ro HIX, ảnh hưởng đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 2,75 USD và tác động đến 76% thành viên HIX của họ trên 22 tiểu bang. Điều này đã khiến Jefferies hạ mục tiêu giá đối với Centene xuống còn 47,00 USD, duy trì xếp hạng Giữ, trong khi JPMorgan hạ xếp hạng từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập, điều chỉnh mục tiêu giá xuống 48,00 USD.

Ngoài ra, UBS đã hạ xếp hạng cổ phiếu Centene từ Mua xuống Trung lập, giảm mục tiêu giá xuống còn 45,00 USD do ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu được điều chỉnh cho thấy sự sụt giảm đáng kể. Trong khi đó, Morgan Stanley duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá 70,00 USD, lưu ý nỗ lực của Centene trong việc nộp lại tỷ lệ Sàn Giao dịch ACA năm 2026. Mặc dù những thách thức này, Centene báo cáo hiệu suất tốt hơn dự kiến trong các lĩnh vực kinh doanh Medicare Advantage và Kế hoạch Thuốc theo Toa, mang lại một số bù đắp cho những khó khăn. TD Cowen tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 73,00 USD, thừa nhận những thách thức đang diễn ra của công ty nhưng bày tỏ một số lạc quan về các lĩnh vực kinh doanh khác. Những diễn biến này làm nổi bật bối cảnh phức tạp mà Centene đang điều hướng khi giải quyết những trở ngại về tài chính và hoạt động này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.