Cantor Fitzgerald hạ mục tiêu cổ phiếu Elastic xuống 92 USD, giữ xếp hạng trung lập

Vào thứ Sáu, Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh triển vọng đối với Elastic NV (NYSE:ESTC), giảm mục tiêu giá từ 109,00 USD xuống 92,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Nhà phân tích của công ty, ông Thomas Blakey, đã cung cấp những nhận định sau báo cáo thu nhập gần đây của Elastic, cho thấy một quý tài chính có kết quả trái chiều. Với doanh thu hàng năm đạt 1,48 tỷ USD và biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 74,39%, doanh thu của Elastic đã vượt kỳ vọng nhờ hiệu suất tốt trong các giải pháp tự quản lý, nhưng doanh thu đám mây của công ty lại thấp hơn một chút so với dự đoán. Công ty cũng báo cáo khả năng sinh lời hoạt động mạnh mẽ. Theo dữ liệu từ InvestingPro, 22 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập của họ, cho thấy sự tự tin ngày càng tăng vào triển vọng của công ty.

Giám đốc Tài chính mới, ông Navam Welihinda, đã đưa ra hướng dẫn cả năm đầu tiên của mình cho Elastic, đặt kỳ vọng cho doanh thu năm tài chính 2026 (F26) thấp hơn 1,6% so với dự báo đồng thuận từ FactSet, ngay cả sau khi xem xét lợi ích tỷ giá hối đoái một điểm. Ban lãnh đạo Elastic đã quan sát thấy chu kỳ bán hàng kéo dài hơn trong phân khúc kinh doanh Liên bang Hoa Kỳ nhưng không thấy thay đổi trong xu hướng tiêu dùng bất chấp môi trường kinh tế không chắc chắn. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 1,92 và có nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cung cấp sự ổn định trong giai đoạn chuyển đổi này.

Hướng dẫn của Elastic cho năm tài chính sắp tới phản ánh một lập trường thận trọng, có tính đến khả năng kéo dài của tình trạng kéo dài thỏa thuận hiện tại và tác động kinh tế vĩ mô được thấy trong hoạt động kinh doanh Liên bang đến hoạt động kinh doanh rộng hơn. Đường ống quý đầu tiên của công ty có vẻ vững chắc, điều này mang lại mức độ tin cậy cao, nhưng công ty dự đoán có thể có tác động đến xu hướng tiêu dùng từ quý hai đến quý bốn của năm tài chính.

Để đáp ứng với hướng dẫn và điều kiện kinh doanh hiện tại, Cantor Fitzgerald đã tăng ước tính doanh thu cho phân khúc tự quản lý của Elastic nhưng hạ kỳ vọng đối với doanh thu đám mây. Công ty cũng dự báo doanh thu đăng ký, không bao gồm khách hàng theo tháng, sẽ tăng 16% so với cùng kỳ năm trước, giảm so với mức tăng trưởng 20,5% trong năm tài chính 2025 (F25).

Nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù có sự nhấn mạnh lớn hơn vào hoạt động kinh doanh tự quản lý và công ty đã điều chỉnh ước tính doanh thu đám mây, nhưng cũng có sự cạnh tranh gia tăng trong thị trường Tìm kiếm Doanh nghiệp. Bối cảnh cạnh tranh này và nhu cầu về triển vọng doanh thu rõ ràng hơn trong các quý tới đã dẫn đến việc tái khẳng định xếp hạng Trung lập. Mục tiêu giá mới là 92 USD dựa trên hệ số 5 lần giá trị doanh nghiệp ước tính cho năm 2026 so với doanh thu, phù hợp với hệ số định giá trước đó của công ty. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và vị thế cạnh tranh của Elastic, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện và các ProTips bổ sung thông qua InvestingPro với các báo cáo nghiên cứu chi tiết, có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.

Trong các tin tức gần đây khác, Elastic N.V. đã báo cáo kết quả quý bốn vượt kỳ vọng, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,47 USD, vượt dự báo 0,37 USD. Doanh thu tăng 16% so với cùng kỳ năm trước lên 388 triệu USD, vượt mức dự đoán 380,53 triệu USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, triển vọng doanh thu năm tài chính 2026 của công ty từ 1,655 tỷ USD đến 1,670 tỷ USD thấp hơn so với dự báo của Phố Wall là 1,69 tỷ USD, dẫn đến mức giảm 12% trong giao dịch sau giờ. Các nhà phân tích Stifel đã phản ứng bằng cách hạ mục tiêu giá cho Elastic từ 140 USD xuống 112 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, lưu ý áp lực kinh tế vĩ mô và chu kỳ bán hàng kéo dài hơn ảnh hưởng đến khách hàng Liên bang Dân sự Hoa Kỳ. Hướng dẫn doanh thu ban đầu của công ty cho thấy mức tăng trưởng 11% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn mức dự kiến 14%, phản ánh cách tiếp cận thận trọng dưới thời CFO mới. Needham cũng duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với Elastic, trích dẫn áp lực dự kiến từ hoạt động kinh doanh Dân sự Hoa Kỳ. Việc Elastic gần đây giới thiệu các khả năng GenAI đã thấy sự áp dụng ngày càng tăng, mặc dù nó chưa ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất tài chính. Các nhà đầu tư tiếp tục theo dõi tiến trình của Elastic khi công ty tích hợp các công nghệ mới và điều hướng trong môi trường kinh doanh đầy thách thức.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.