Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu Molina Healthcare giữa những lo ngại về hướng dẫn

Investing.com - Cantor Fitzgerald đã duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 312,00 USD đối với Molina Healthcare (NYSE:MOH) sau khi công ty điều chỉnh hướng dẫn cho năm 2025. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 175,49 USD, đã giảm hơn 34% từ đầu năm đến nay, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy nó đang giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 9,1 lần.

Hướng dẫn năm 2025 được hạ thấp của công ty bảo hiểm y tế này có vẻ hợp lý hơn so với thông báo trước đó vào ngày 7 tháng 7, mặc dù Cantor Fitzgerald bày tỏ sự thất vọng về tính rõ ràng trong quản lý của công ty vào tháng 7 và những ảnh hưởng đối với hoạt động kinh doanh Health Insurance Exchange (HIX) trong tương lai. Theo phân tích của InvestingPro, 11 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập của họ, mặc dù công ty vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI".

Hướng dẫn về Tỷ lệ Tổn thất Y tế (MLR) HIX năm 2025 của Molina đã được tăng lên 510 điểm cơ bản lên 85,1%, cho thấy dòng sản phẩm này hiện có thể hoạt động ở mức hòa vốn đến biên lợi nhuận âm một chữ số thấp, so với mức ước tính 2-3% tại Elevance Health.

Những con số điều chỉnh phù hợp hơn với kỳ vọng của nhà đầu tư sau nhận xét của Elevance Health và sẽ mang lại sự ổn định hơn, mặc dù Cantor Fitzgerald lưu ý rằng những bất ổn mới đã xuất hiện trong quý này.

Những lo ngại cụ thể bao gồm việc xác định các con số rõ ràng không bao gồm lợi ích SG&A một lần và giải thích tại sao Medicare lại trải qua mức tăng 100 điểm cơ bản trong MLR khi các đối thủ trong ngành đã báo cáo xu hướng Medicare Advantage mang tính xây dựng, mặc dù sổ sách của Molina chủ yếu bao gồm những người thụ hưởng đủ điều kiện kép.

Trong các tin tức gần đây khác, Molina Healthcare đã báo cáo thu nhập quý hai năm 2025, thấp hơn so với kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt được thu nhập điều chỉnh là 5,48 USD mỗi cổ phiếu, thấp hơn so với dự báo 5,82 USD. Mặc dù vậy, doanh thu đã tăng 15% so với cùng kỳ năm trước, đạt 11,43 tỷ USD và vượt qua ước tính đồng thuận là 10,94 tỷ USD. Tuy nhiên, sự tăng trưởng về doanh thu đã bị lu mờ bởi chi phí y tế tăng cao, điều này ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận. Tỷ lệ chăm sóc y tế của Molina Healthcare, một chỉ số quan trọng về chi phí y tế so với doanh thu phí bảo hiểm, đã xấu đi lên mức 90,4% từ 88,6% trong cùng kỳ năm ngoái. Sự gia tăng chi phí y tế này đã khiến công ty phải điều chỉnh giảm hướng dẫn cho cả năm. Những diễn biến này là một phần trong các công bố tài chính gần đây của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.