Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng cổ phiếu Merck ở mức Trung lập sau thương vụ Verona

Investing.com - Cantor Fitzgerald đã duy trì xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu 83,00 USD đối với cổ phiếu Merck (NYSE:MRK) sau buổi thuyết trình của công ty vào hôm thứ Năm. Gã khổng lồ dược phẩm này, hiện đang giao dịch ở mức 83,71 USD, có vốn hóa thị trường 210,2 tỷ USD và duy trì thành tích ấn tượng với 55 năm liên tiếp chi trả cổ tức đều đặn, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,87%.

Công ty nghiên cứu đã tiến hành phân tích pro-forma về thương vụ tiềm năng giữa Merck và Verona Pharma, xem xét các tác động tài chính dưới nhiều giả định khác nhau.

Phân tích của Cantor Fitzgerald cho thấy việc mua lại Verona sẽ nâng cao hồ sơ tăng trưởng doanh thu của Merck, ngay cả khi không tính đến các hiệp lực doanh thu tiềm năng từ hoạt động kết hợp.

Công ty dự đoán thương vụ này có thể làm tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu non-GAAP của Merck khoảng 4 xu vào năm 2027, với giả định không có hiệp lực hoạt động nào giữa hai công ty.

Cantor Fitzgerald lưu ý rằng mặc dù Merck có thể tăng chi tiêu cho các chức năng thương mại hóa và R&D, nhưng sẽ cần chi tiêu cao hơn gần 30% so với ước tính đồng thuận để trì hoãn khả năng sinh lời của thương vụ đến năm 2028 trên cơ sở cả năm.

Trong các tin tức gần đây khác, Đơn đăng ký Thuốc mới của Merck cho doravirine/islatravir, một phác đồ hai thuốc để điều trị HIV-1, đã được Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ chấp nhận. FDA đã ấn định ngày hành động mục tiêu vào 28 tháng 4 năm 2026. Đơn đăng ký này được hỗ trợ bởi kết quả từ hai thử nghiệm lâm sàng Giai đoạn 3, trong đó phác đồ này cho thấy hiệu quả và độ an toàn tương đương với các phương pháp điều trị hiện có. Ngoài ra, Merck đang tiến gần đến một thương vụ mua lại đáng kể Verona Pharma, trị giá khoảng 10 tỷ USD. Thương vụ mua lại sẽ bao gồm thuốc điều trị COPD Ohtuvayre của Verona, và dự kiến sẽ hoàn tất trong quý 4 năm 2025.

Jefferies đã hạ xếp hạng cổ phiếu Verona Pharma từ Mua xuống Nắm giữ, sau tin tức về thương vụ mua lại, và điều chỉnh mức giá mục tiêu xuống 107,00 USD. Trong khi đó, UBS đã duy trì xếp hạng Mua đối với Merck, coi Gardasil là động lực chính bất chấp tâm lý nhà đầu tư hiện tại. UBS dự báo sự tăng trưởng liên tục cho thuốc điều trị ung thư Keytruda của Merck và việc ra mắt mới của Winrevair. Merck cũng sẽ trình bày dữ liệu mới từ đường ống nghiên cứu HIV của mình tại Hội nghị Hiệp hội AIDS Quốc tế sắp tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.