Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com — Vào thứ Sáu, các nhà phân tích tại Cantor Fitzgerald đã tái khẳng định quan điểm tích cực của họ đối với cổ phiếu Booz Allen Hamilton (NYSE:BAH), duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mức giá mục tiêu 160,00 USD. Công ty, hiện đang giao dịch ở mức P/E 16x với tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 14%, dường như đang được định giá thấp theo phân tích của InvestingPro. Định giá này được tính toán từ phương pháp kết hợp, đưa ra trọng số bằng nhau cho cả tính toán giá trị doanh nghiệp trên lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và phân bổ (EV/EBITDA) và tỷ suất dòng tiền tự do (FCF) dựa trên ước tính năm tài chính 2027.
Booz Allen Hamilton, được công nhận là công ty hàng đầu về tăng trưởng hữu cơ trong lĩnh vực Công nghệ Chính phủ (GovTech), dự kiến sẽ đạt được các hệ số định giá cao. Mặc dù giảm đáng kể 31,8% trong sáu tháng qua, công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản mạnh mẽ với vốn hóa thị trường 13,8 tỷ USD. Mục tiêu giá của Cantor Fitzgerald dựa trên khoảng 16 lần EBITDA và tỷ suất FCF 5%, tham chiếu đến dự báo năm tài chính 2026. Tuy nhiên, công ty thừa nhận rằng các gián đoạn tiềm ẩn trong hợp đồng chính phủ có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư đối với công ty. Để có cái nhìn sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của BAH, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Phân tích đã nhấn mạnh một số rủi ro có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của Booz Allen Hamilton. Những rủi ro này bao gồm sự chậm lại trong các doanh nghiệp tiếp xúc với các lĩnh vực dân sự và sự thay đổi trong các ưu tiên hành chính, khả năng hủy bỏ hoặc gián đoạn trong các hợp đồng chi phí cộng đáng kể—đặc biệt là những hợp đồng liên quan đến các chương trình CNTT Dân sự—và thách thức trong việc duy trì tăng trưởng về số lượng nhân viên và tuyển dụng.
Những lo ngại bổ sung liên quan đến rủi ro gắn với phân bổ vốn và khả năng tích hợp sáp nhập trong các vụ mua lại tập trung vào nhân sự. Hơn nữa, có những lo ngại về áp lực biên lợi nhuận có thể phát sinh từ chiến lược định giá của chính phủ. Những yếu tố này cùng nhau đại diện cho các rủi ro chính có thể tiềm ẩn cản trở quỹ đạo tăng trưởng của Booz Allen Hamilton và ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Booz Allen Hamilton đã phát hành 650 triệu USD trái phiếu cao cấp đáo hạn năm 2035, với các trái phiếu được đảm bảo bởi công ty mẹ và phát hành bởi công ty con. Hoạt động tài chính này được thực hiện theo bản đăng ký kệ hiện có, và việc phát hành được quản lý bởi một số tổ chức tài chính lớn. Booz Allen cũng đã công bố quan hệ đối tác chiến lược với Shield AI để phát triển các giải pháp tự động hóa được hỗ trợ bởi AI cho chính phủ Hoa Kỳ, tập trung vào việc nâng cao khả năng quân sự thông qua công nghệ tiên tiến. Ngoài ra, công ty đã bổ nhiệm ông Mujtaba Hamid làm Phó Chủ tịch Điều hành phụ trách Sản phẩm để dẫn dắt các sản phẩm công nghệ chiến lược, tận dụng kinh nghiệm sâu rộng của ông từ Microsoft.
TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Booz Allen từ 155 USD xuống 135 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn lo ngại về hướng dẫn Năm Tài chính 2026 và chi phí lãi vay tăng. Mặc dù những lo ngại này, các nhà phân tích tại TD Cowen vẫn lạc quan về định giá và hiệu suất tương lai của Booz Allen, đặc biệt là trong lĩnh vực an ninh mạng. Booz Allen có kế hoạch mở rộng đáng kể doanh nghiệp an ninh mạng trị giá 3 tỷ USD của mình trong năm năm tới. Trong khi đó, cổ phiếu của Booz Allen đã tăng cùng với các công ty quốc phòng khác, được thúc đẩy bởi sự lạc quan của nhà đầu tư trong lĩnh vực này bất chấp một báo cáo gây tranh cãi về vai trò cố vấn của ông Elon Musk. Những diễn biến này phản ánh các động thái chiến lược đang diễn ra và động lực thị trường ảnh hưởng đến Booz Allen Hamilton.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.