Cantor Fitzgerald đặt mục tiêu 130 đô la cho cổ phiếu Okta với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng

Vào thứ Hai, Cantor Fitzgerald bắt đầu đưa tin về cổ phiếu của Okta, Inc. (NASDAQ: OKTA), xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và đặt mục tiêu giá là 130 đô la. Công ty nghiên cứu nhấn mạnh vị trí của Okta như một công ty dẫn đầu trong lĩnh vực bảo mật danh tính, bất chấp những rào cản tăng trưởng gần đây mà công ty phải đối mặt. Theo dữ liệu của InvestingPro, Okta đã cho thấy động lực ấn tượng với lợi nhuận 45% trong sáu tháng qua, trong khi vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT". Sau một giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 41,5% từ năm tài chính 2019 đến năm 2024, tăng trưởng doanh thu của Okta đã giảm xuống còn 15% trong năm tài chính 2025, với dự báo chỉ tăng trưởng 10% trong năm tài chính 2026.

Định giá hiện tại của công ty, giao dịch ở mức 6,0 lần giá trị doanh nghiệp ước tính trên doanh số bán hàng (EV / Doanh thu) của năm tài chính 2026, được coi là sự phản ánh mối quan tâm của nhà đầu tư về sự mở rộng của công ty, đặc biệt là khi so sánh với bội số 8,4 lần của các đối thủ cạnh tranh. Các số liệu InvestingPro hiện tại cho thấy cổ phiếu giao dịch ở bội số cao, với tỷ lệ P/E là 656x và EV/EBITDA là 688x, cho thấy các nhà đầu tư đang định giá tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong tương lai. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 12 thông tin chi tiết quan trọng bổ sung về định giá và triển vọng tăng trưởng của Okta. Các nhà phân tích của Cantor Fitzgerald lưu ý rằng môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức và sự trưởng thành tự nhiên của công ty là những yếu tố dẫn đến sự suy thoái, nhưng họ cũng chỉ ra rằng Okta đang tích cực thực hiện các bước để khơi dậy tăng trưởng.

Chiến lược của Okta nhằm hồi sinh hoạt động kinh doanh bao gồm tăng cường áp dụng trong các doanh nghiệp lớn, tăng cường các dòng sản phẩm và mở rộng hơn nữa sang thị trường quốc tế. Các nhà phân tích dự đoán rằng các chiến lược tiếp thị mới tập trung vào Okta/Auth0 và bán thêm, cũng như hệ sinh thái đối tác đang cải thiện, có thể thúc đẩy năng suất bán hàng và có khả năng dẫn đến hiệu suất tốt hơn mong đợi. Dữ liệu tài chính gần đây từ InvestingPro ủng hộ triển vọng này, cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 76,3% và tăng trưởng doanh thu là 15,3% trong mười hai tháng qua. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Okta, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Cách tiếp cận lịch sử của công ty đối với tăng trưởng thông qua các thương vụ mua lại tích cực, kết hợp với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, cho thấy rằng công ty có thể tiếp tục theo đuổi các giao dịch chiến lược. Cantor Fitzgerald cũng dự báo tỷ suất lợi nhuận lành mạnh cho Okta, dự kiến tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 25% và tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do (FCF) là 26% cho năm tài chính 2026. Các nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng vào đội ngũ lãnh đạo của Okta, mà họ tin rằng có khả năng thúc đẩy nhu cầu tăng đáng kể với sự đổi mới liên tục của mình. Mục tiêu giá 130 đô la dựa trên bội số 7,6 lần của EV so với doanh thu ước tính năm tài chính 2026.

Trong các tin tức gần đây khác, Okta, Inc. đã báo cáo kết thúc mạnh mẽ năm tài chính 2025 với doanh thu tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng trưởng 25% trong Nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO). Các nhà phân tích đã phản ứng tích cực với những kết quả này, với RBC Capital Markets nâng mục tiêu giá lên 120 đô la từ 115 đô la và duy trì xếp hạng Vượt trội, trong khi Stifel cũng tăng mục tiêu giá lên 120 đô la, với lý do hiệu suất quý IV mạnh mẽ của Okta. BMO Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 130 đô la, ghi nhận việc thực hiện được cải thiện và tăng trưởng các nghĩa vụ thực hiện của Okta. KeyBanc Capital Markets duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với giá mục tiêu 135 đô la, thể hiện sự tin tưởng vào quỹ đạo tăng trưởng và định vị chiến lược của Okta.

TD Cowen duy trì xếp hạng Giữ với mục tiêu giá 110 đô la, thừa nhận sức khỏe tài chính ấn tượng của Okta và hướng dẫn năm tài chính 2026, dự kiến doanh thu tăng từ 9% đến 10%. Quý tài chính gần đây của công ty đã được nhấn mạnh là một bước ngoặt tiềm năng, với các nhà phân tích ghi nhận sự tăng trưởng nhanh chóng trong các chỉ số hiệu suất chính. Tập trung chiến lược của Okta vào bảo mật và đổi mới, cùng với danh mục sản phẩm mở rộng, được coi là động lực cho tăng trưởng trong tương lai. Những phát triển này phản ánh triển vọng tích cực từ các nhà phân tích, những người lạc quan một cách thận trọng về khả năng tận dụng các cơ hội thị trường của Okta.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.