Fed làm hạ nhiệt kỳ vọng cắt giảm lãi suất, nhà đầu tư chuyển hướng thận trọng
Vào thứ Sáu, Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Informatica (NYSE: INFA) bằng cách hạ mục tiêu giá xuống 18,00 đô la từ 29,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi được thúc đẩy bởi hiệu suất gần đây của Informatica trong các giao dịch hiện đại hóa đám mây và tác động của những thay đổi trong điều khoản gia hạn hợp đồng đối với doanh thu. Theo dữ liệu của InvestingPro , mục tiêu của các nhà phân tích cho INFA hiện dao động từ 18 đến 40 đô la, với cổ phiếu giao dịch ở mức 25,17 đô la. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp hơn một chút ở mức hiện tại, với các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ hỗ trợ tiềm năng dài hạn.
Theo Thomas Blakey của Cantor Fitzgerald, Informatica quan sát thấy sự gia tăng đáng kể trong các giao dịch hiện đại hóa đám mây trong quý trước. Những giao dịch này chiếm hơn một phần ba số lượng đặt phòng đám mây mới trong quý 4, tăng đáng kể so với mức giữa 20% trong các quý trước đó. Tuy nhiên, sự gia tăng này trong các giao dịch hiện đại hóa đã dẫn đến sự sụt giảm doanh thu định kỳ hàng năm mới (ARR), một thước đo quan trọng cho sức khỏe tài chính của công ty. Bất chấp những thách thức này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Informatica duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 80,25% và đạt mức tăng trưởng doanh thu 6,98% trong mười hai tháng qua.
Ngoài ra, Informatica đã giảm thời hạn gia hạn nhiều hơn dự kiến đối với các hợp đồng tự quản lý tại chỗ. Xu hướng này ban đầu được ghi nhận trong quý 2, khiến ban quản lý phải điều chỉnh dự báo doanh thu của họ để tính đến thời hạn hợp đồng ngắn hơn. Bất chấp những điều chỉnh này, thời gian gia hạn trung bình trong quý 4 tiếp tục giảm nhiều hơn dự kiến, ảnh hưởng thêm đến doanh thu. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các chỉ số sức khỏe tài chính chi tiết và 10+ ProTips bổ sung cung cấp thông tin chi tiết quan trọng về hiệu quả hoạt động và tiềm năng tăng trưởng của Informatica.
Nhận xét của Blakey phản ánh những thách thức mà Informatica phải đối mặt với sự thay đổi nhanh chóng trong cấu trúc giao dịch và hậu quả đối với các dự báo tài chính của mình. Việc giảm mục tiêu giá cho thấy những yếu tố này đã ảnh hưởng đáng kể đến định giá của công ty theo phân tích của Cantor Fitzgerald.
Giá cổ phiếu của Informatica có thể sẽ phản ánh mục tiêu giá mới và hiệu suất gần đây của công ty trong các giao dịch hiện đại hóa đám mây và gia hạn hợp đồng khi các nhà đầu tư tiêu hóa thông tin này. Thị trường sẽ tiếp tục theo dõi khả năng điều hướng những thay đổi này của Informatica và tác động của chúng đối với doanh thu trong tương lai và tăng trưởng ARR.
Trong một tin tức gần đây khác, Informatica đã trở thành tâm điểm chú ý do kết quả thu nhập và doanh thu quý IV. Công ty quản lý dữ liệu đã chứng kiến cổ phiếu của mình giảm đáng kể sau khi báo cáo doanh thu quý 4 là 428,3 triệu đô la, thấp hơn mức dự kiến 456,86 triệu đô la, mặc dù vượt qua ước tính thu nhập với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,41 đô la. Hiệu suất kém này là do tỷ lệ gia hạn thấp hơn và thời gian đăng ký tự quản lý ngắn hơn.
Để đối phó với những diễn biến này, cả Truist Securities và Baird đều điều chỉnh triển vọng của họ về Informatica. Truist đã cắt giảm mục tiêu giá cho công ty xuống 24 đô la từ 34 đô la, trong khi Baird hạ xếp hạng cổ phiếu từ Outperform xuống Trung lập, đồng thời giảm mục tiêu giá xuống 19,00 đô la từ 35,00 đô la. Cả hai công ty đều bày tỏ lo ngại về hiệu suất trong tương lai của công ty, Baird đặc biệt lưu ý đến sự thiếu khả năng hiển thị và Truist nhấn mạnh sự cần thiết phải ổn định thị trường.
Bất chấp những thất bại, Giám đốc điều hành Amit Walia của Informatica vẫn lạc quan, nói rằng công ty bước vào năm 2025 với các nguyên tắc cơ bản vững chắc và tầm nhìn rõ ràng để đạt 1 tỷ đô la ARR đăng ký đám mây vào cuối năm nay. Tuy nhiên, tăng trưởng Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của đăng ký đám mây của công ty đã thấp hơn so với hướng dẫn 8,7 triệu đô la do tỷ lệ gia hạn đám mây thấp hơn và đặt phòng mới ròng yếu hơn. Những diễn biến gần đây này khiến các nhà đầu tư và nhà phân tích theo dõi chặt chẽ các động thái tiếp theo của Informatica.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.