Cantor duy trì đánh giá trung lập đối với cổ phiếu Elastic với mức giá mục tiêu 109 USD

Vào thứ Ba, Cantor Fitzgerald đã tái khẳng định đánh giá Trung lập đối với Elastic NV (NYSE:ESTC), giữ nguyên mức giá mục tiêu ở 109,00 USD, nằm giữa phạm vi từ 75 USD đến 160 USD của các nhà phân tích hiện tại. Theo dữ liệu từ InvestingPro, 22 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận cho giai đoạn sắp tới, cho thấy sự tự tin ngày càng tăng vào triển vọng của công ty. Sự thận trọng của công ty phân tích này xuất phát từ lo ngại rằng hướng dẫn doanh thu ban đầu cho năm tài chính 2026 của Elastic có thể không đáp ứng được kỳ vọng. Điều này được cho là do các giả định cơ bản thận trọng trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô và khả năng tăng thêm tính bảo thủ với việc bổ nhiệm ông Navam Welihinda làm CFO vào ngày 28 tháng 2 năm 2025.

Các nhà phân tích tại Cantor Fitzgerald nhấn mạnh rằng kỳ vọng của thị trường về tăng trưởng doanh thu đám mây của Elastic trong quý 4 năm tài chính 2025 là +23,1%, giảm nhẹ so với mức 26% của quý trước. Điều này diễn ra sau khi công ty đạt mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 17,95% trong 12 tháng qua, với tổng doanh thu đạt 1,43 tỷ USD. Họ lưu ý rằng tổng doanh thu mới được tạo ra ước tính giảm 5% so với mức tăng 28% trong quý 3, thiết lập một chuẩn mực khiêm tốn cho báo cáo cuối năm dự kiến công bố vào thứ Năm, ngày 29 tháng 5 năm 2025, sau khi thị trường đóng cửa.

Công ty phân tích cũng chỉ ra rằng hướng dẫn biên lợi nhuận EBIT khoảng 15% của Elastic sẽ đại diện cho một năm kỷ lục và tăng đáng kể bốn điểm phần trăm so với năm tài chính 2024. Tuy nhiên, ban lãnh đạo đã cho biết các nhà đầu tư không nên kỳ vọng tốc độ cải thiện biên lợi nhuận tương tự trong năm tài chính 2026 khi công ty dự định đầu tư vào các cơ hội trí tuệ nhân tạo.

Các nhà phân tích của Cantor sẽ tìm kiếm các chỉ báo tích cực về việc tiếp tục áp dụng công cụ tìm kiếm và tài nguyên (ESRE) của Elastic. Họ tin rằng trọng tâm vào việc quản lý và xử lý dữ liệu sẽ tiếp tục là động lực cho các khoản đầu tư vào công nghệ AI, như đã được chứng minh qua các khoản đầu tư và thông báo đáng kể từ các công ty như ServiceNow (NOW), Atlassian (TEAM), và MongoDB (MDB).

Mặc dù có những yếu tố tích cực tiềm năng này, công ty phân tích vẫn thận trọng về hướng dẫn ban đầu cho năm tài chính 2026 do tình hình kinh tế không chắc chắn, điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến cổ phiếu Elastic trong ngắn hạn. Mức giá mục tiêu hiện tại là 109 USD ngụ ý hệ số giá trị doanh nghiệp trên doanh thu năm 2026 là 5x, thấp hơn một chút so với hệ số trung bình một năm của công ty là 6x. Mặc dù Elastic duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,02 và có nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cổ phiếu hiện giao dịch ở mức hệ số Giá/Sổ sách cao là 11,35x. Cổ phiếu của Elastic đã tăng 23% so với mức thấp vào tháng 4, điều này có thể đã nâng cao kỳ vọng của nhà đầu tư trước báo cáo thu nhập sắp tới. Tìm hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Elastic với InvestingPro, cung cấp quyền truy cập độc quyền vào phân tích tài chính chi tiết, ước tính Giá trị Hợp lý và Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện bao gồm 1.400+ cổ phiếu hàng đầu.

Trong các tin tức gần đây khác, Elastic NV đã báo cáo kết quả quý 3 mạnh mẽ cho năm tài chính 2025, dẫn đến việc Truist Securities nâng mục tiêu giá cổ phiếu từ 135 USD lên 145 USD và duy trì đánh giá Mua. Sự điều chỉnh này phản ánh việc thực hiện cải thiện của Elastic và nhu cầu tăng đối với khả năng tìm kiếm và các trường hợp sử dụng AI Tạo sinh, đặc biệt là trong số các khách hàng đám mây lớn hơn. Ngược lại, TD Cowen đã giảm mục tiêu giá cho Elastic từ 125 USD xuống 105 USD, duy trì đánh giá Nắm giữ, với kỳ vọng về một kết quả vượt nhẹ trong báo cáo tài chính sắp tới và hướng dẫn thận trọng cho năm tài chính 2026. Các nhà phân tích của Stifel đã tái khẳng định đánh giá Mua với mục tiêu giá 140 USD, được khuyến khích bởi những cải tiến trong chiến lược tiếp thị và hiệu quả hoạt động của Elastic, mặc dù có những bất ổn liên quan đến chi tiêu liên bang.

Ngoài ra, DA Davidson giữ đánh giá Trung lập với mục tiêu giá 115 USD, ghi nhận hiệu suất quý mạnh mẽ của Elastic và biên lợi nhuận hoạt động cải thiện do sự quan tâm ngày càng tăng đối với AI tạo sinh. Công ty cũng đã công bố hợp tác với Tines để nâng cao tự động hóa quy trình làm việc về bảo mật và khả năng quan sát, nhằm cải thiện điều phối bảo mật và thời gian phản hồi. Sự hợp tác này đã cho thấy lợi ích, như được báo cáo bởi Hệ thống Hoạt động Mạng Texas A&M. Những phát triển gần đây của Elastic, bao gồm việc bổ nhiệm ông Navam Welihinda làm CFO mới, đang được các nhà đầu tư và nhà phân tích theo dõi chặt chẽ. Những cập nhật này cung cấp cái nhìn sâu sắc về định hướng chiến lược của Elastic và những thách thức mà công ty phải đối mặt trong bối cảnh kinh tế hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.