Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Brian McNamara của Canaccord Genuity đã nâng cấp Spectrum Brands, giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán New York với mã NYSE: SPB, từ Giữ thành Mua. Đi kèm với việc nâng cấp, McNamara đã tăng giá mục tiêu từ 94,00 USD lên 102,00 USD. Hiện đang giao dịch ở mức 76,46 đô la, cổ phiếu dường như bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro . Việc sửa đổi theo sau hiệu suất quý đầu tiên năm 2025 của Spectrum Brands, theo McNamara, có kết quả trái chiều nhưng cho thấy lợi nhuận đáng kể và tái khẳng định hướng dẫn.
Doanh số bán hàng của Spectrum Brands nhìn chung phù hợp với kỳ vọng, với hiệu suất vượt trội đáng chú ý trong lĩnh vực Home & Garden (H&G) và một thất bại trong bộ phận Chăm sóc Thú cưng Toàn cầu (GPC). Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) đã điều chỉnh của công ty lần lượt vượt qua ước tính đồng thuận lần lượt là 11% và 16%. Mặc dù cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả gần đây, giảm 20% so với mức giảm 3% của Russell 2000 trong hai tháng qua, McNamara không coi đây là dấu hiệu của một thảm họa.
McNamara phản ánh về việc hạ xếp hạng cổ phiếu Spectrum Brands trước đó gần một năm trước, điều này dựa trên sự cần thiết của công ty để chứng minh sự tăng trưởng hàng đầu nhất quán để biện minh cho bội số định giá cao hơn. Kể từ đó, doanh số bán hàng hữu cơ đã tăng trung bình 3%, với tăng trưởng doanh thu hiện tại là 2,56% và tỷ suất lợi nhuận gộp là 37,76%. McNamara cho rằng điều này là thỏa đáng với giá trị doanh nghiệp ước tính đồng thuận 7 lần năm 2025 của công ty so với EBITDA (EV / EBITDA) gấp bội số. Hơn nữa, ước tính EBITDA và EPS đã điều chỉnh năm 2025 của Canaccord cho các Thương hiệu Spectrum đã tăng lần lượt là 15% và 44%, sau này được củng cố bởi hoạt động mua lại cổ phiếu đáng kể.
Nhà phân tích thừa nhận rằng hoạt động kinh doanh Chăm sóc Gia đình và Cá nhân (HPC) của Spectrum Brands có thể bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi thuế quan mới. Tuy nhiên, ông cho rằng việc trì hoãn việc tách hoặc bán phân khúc HPC có thể không tiêu cực. McNamara chỉ ra sự đổi mới của SharkNinja nâng cao tiêu chuẩn ngành và các đồng nghiệp như Newell Brands và Spectrum Brands làm theo. Ông đề xuất rằng những phát triển như vậy có thể dẫn đến một thị trường ít thương mại hóa hơn, có khả năng đảm bảo bội số định giá cao hơn trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, Spectrum Brands Holdings Inc. đã trở thành chủ đề của một số điều chỉnh của các nhà phân tích và đã báo cáo kết quả tài chính quan trọng. Oppenheimer gần đây đã hạ mục tiêu giá của họ cho Spectrum Brands từ 115 đô la xuống 105 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập quý đầu tiên của năm tài chính 2025 của công ty, cho thấy EBITDA là 78 triệu đô la, vượt qua ước tính và doanh thu là 700 triệu đô la. Tuy nhiên, phân khúc Chăm sóc thú cưng toàn cầu của công ty đã báo cáo mức giảm 6% so với cùng kỳ năm ngoái.
RBC Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform đối với Spectrum Brands, với mục tiêu giá ổn định là 114 đô la. Phân tích của công ty cho thấy kỳ vọng quý tài chính đầu tiên của công ty sẽ phù hợp với dự báo, dự đoán tăng trưởng khiêm tốn trên tất cả các phân khúc. Trong khi đó, Canaccord Genuity đã tăng mục tiêu giá từ 91 đô la lên 94 đô la, duy trì xếp hạng Giữ, sau báo cáo thu nhập gần đây của Spectrum Brands đưa ra một kết quả trái chiều cho quý IV.
Trong cuộc gọi thu nhập, Spectrum Brands đã báo cáo một năm tài chính 2024 mạnh mẽ với EBITDA điều chỉnh tăng 20%, mặc dù đã đầu tư đáng kể vào nghiên cứu và phát triển và tiếp thị. Công ty cũng công bố mức tăng cổ tức 12% và dự kiến tăng trưởng doanh thu thuần một con số thấp cho năm tài chính 2025 trên tất cả các đơn vị kinh doanh. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức như bất ổn địa chính trị và sự bất ổn kinh tế vĩ mô, công ty vẫn lạc quan một cách thận trọng về sức mạnh hoạt động và vị thế thị trường của mình. Đây là những phát triển gần đây của Spectrum Brands.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.