Vào thứ Năm, Canaccord Genuity đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Learning Technologies Group (LTG: LN) (OTC: LTTHF), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua đầu cơ sang Nắm giữ, đồng thời đặt mục tiêu giá là 1,00 bảng Anh.
Công ty đã trích dẫn một số cơn gió ngược mà công ty phải đối mặt, bao gồm cả những thách thức về chu kỳ và cấu trúc. LTG đã phải vật lộn với những khó khăn về tăng trưởng trong hai năm qua do điều kiện kinh tế vĩ mô yếu hơn và chi tiêu của doanh nghiệp giảm.
Ngoài ra, các vấn đề cấu trúc như rủi ro liên quan đến Generative AI và doanh thu khách hàng tại bộ phận PeopleFluent đã ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty.
Canaccord Genuity đã so sánh LTG với công ty cùng ngành có nợ nần cao, Skillsoft, hiện đang giao dịch ở mức khoảng 5,9 lần EV/EBITDA trên thị trường Mỹ. Phân tích cho thấy mục tiêu giá cho LTG thể hiện mức phí bảo hiểm đáng kể khoảng 50% so với định giá của Skillsoft.
Công ty cũng đề cập đến giao dịch tư nhân hóa gần đây của Kin + Carta, được mua lại với tỷ lệ P / E gấp 14 lần sau khi trải qua sự sụt giảm doanh thu. Thỏa thuận cho Kin + Carta diễn ra vào đầu năm 2024.
Nhà phân tích từ Canaccord Genuity đã chỉ định xác suất 40% cho sự thành công của giá thầu GA ở mức giá chào bán hiện tại cho LTG. Có suy đoán rằng các cổ đông có thể chờ đợi các cuộc đấu thầu tiềm năng hoặc một đề nghị cao hơn, có khả năng khoảng 110p. Tuy nhiên, nếu giá thầu thất bại, nhà phân tích dự đoán rằng giá cổ phiếu của LTG có thể giảm xuống từ 75p đến 80p.
Giá cổ phiếu hiện tại của LTG, ở mức 99p, được mô tả là thể hiện một kịch bản rủi ro/phần thưởng cân bằng. Đánh giá này dẫn đến quyết định hạ xếp hạng cổ phiếu xuống xếp hạng Giữ từ xếp hạng Mua đầu cơ trước đó.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.