Canaccord duy trì khuyến nghị Mua cổ phiếu Kenvue, dự báo tăng 33%

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, Canaccord Genuity đã tái khẳng định khuyến nghị Mua đối với Kenvue Inc (NYSE:KVUE), với mức giá mục tiêu là 29,00 USD, khi công ty đang vượt qua những thách thức sau khi tách ra. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 46,3 tỷ USD và đang giao dịch ở mức 24,13 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá cao so với Giá trị Hợp lý của nó, mặc dù vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 58%. Kenvue, được tách ra từ Johnson & Johnson (JNJ), đã trải qua nhiều khó khăn, bao gồm một vụ kiện trách nhiệm sản phẩm đáng kể, vốn đã được giải quyết. Công ty cũng đối mặt với nhu cầu giảm ở các thị trường chính và chịu ảnh hưởng từ việc JNJ trước đây đầu tư không đủ vào các thương hiệu chủ chốt, dẫn đến doanh số bán hàng yếu hơn.

Mặc dù có những thách thức này, các thương hiệu Tự chăm sóc của Kenvue như Tylenol, Zyrtec và Motrin đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ, trong khi các thương hiệu Sức khỏe Thiết yếu của công ty đã duy trì được vị thế thị trường. Tuy nhiên, phân khúc Sức khỏe & Làm đẹp Da (SH&B) đã gặp khó khăn trong việc phục hồi từ sự thiếu đầu tư của JNJ.

Phân tích của Canaccord Genuity đặt ra câu hỏi liệu việc tách Kenvue có thể giúp mở khóa giá trị cổ đông hay không. Công ty này cho rằng nếu bất kỳ phần nào của doanh nghiệp được bán hoặc tách ra, thì đó có thể là phân khúc SH&B đang hoạt động kém hiệu quả. Định giá tổng các phần (SOTP) của họ ước tính cổ phiếu Kenvue có thể đạt 32 USD, tương đương mức tăng 33% so với hiện tại và vượt quá mức giá mục tiêu của họ dựa trên 24 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 2026.

Hơn nữa, Canaccord Genuity tin rằng nếu Kenvue có thể cải thiện hoạt động của mình, đặc biệt là trong phân khúc SH&B, định giá SOTP có thể tiến gần 38 USD mỗi cổ phiếu. Điều này sẽ thể hiện mức tăng 57% so với hiện tại, gán nhiều giá trị hơn cho phân khúc SH&B khi nó đạt được hiệu suất ngang hàng với các đối thủ tốt nhất trong ngành. Quan điểm của Canaccord Genuity phản ánh sự tự tin vào khả năng của Kenvue trong việc vượt qua các trở ngại sau khi tách ra và cải thiện giá trị cổ đông thông qua các quyết định kinh doanh chiến lược.

Trong các tin tức gần đây khác, Kenvue Inc. đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt được thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,24 USD, vượt dự báo 0,23 USD, và báo cáo doanh thu 3,74 tỷ USD, cao hơn mức dự kiến 3,68 tỷ USD. Mặc dù doanh số bán hàng hữu cơ giảm nhẹ 1,2%, Kenvue vẫn duy trì vị thế thị trường mạnh mẽ trong các danh mục chính như chăm sóc mặt và giảm đau. Công ty cũng phát hành 750 triệu USD Trái phiếu Cao cấp với lãi suất 4,850% đáo hạn vào năm 2032, như một phần của đợt chào bán công khai được bảo lãnh bởi Citigroup Global Markets Inc. và Deutsche Bank Securities Inc.

Ngoài ra, các nhà phân tích của Citi đã nâng mức giá mục tiêu cho Kenvue lên 24,50 USD từ mức 22,00 USD trước đó, duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau thông báo về Giám đốc Tài chính mới, được xem là một động thái chiến lược tiềm năng. Kenvue tái khẳng định hướng dẫn tăng trưởng doanh số hữu cơ cho năm 2025 nhưng hạ hướng dẫn EPS do tác động của thuế quan. Công ty dự định sử dụng số tiền thu được từ Trái phiếu Cao cấp cho các mục đích doanh nghiệp chung, như đã nêu trong hồ sơ SEC của họ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.