Thỏa thuận thương mại Mỹ - EU giúp giảm căng thẳng nhưng chưa xóa lo ngại
Vào thứ Sáu, Keefe, Bruyette & Woods duy trì xếp hạng Market Perform đối với KB Home (NYSE: KBH), nhưng giảm mục tiêu giá từ 85,00 USD xuống 76,00 USD. Việc điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập quý IV của KB Home, điều này đã thúc đẩy công ty điều chỉnh ước tính kỳ hạn của mình xuống khoảng 4%. Việc sửa đổi chủ yếu là do tỷ suất lợi nhuận gộp dự kiến giảm 30-50 điểm cơ bản và giảm 1-2% trong giao hàng tận nhà dự kiến.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý IV của KB Home vượt trội so với kỳ vọng do chi phí bán, chi phí chung và hành chính (SG&A) thấp hơn và số lượng cổ phiếu giảm. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty đã giảm xuống, ở mức 20,9% so với 21,1% dự kiến của Keefe, Bruyette & Woods và sự đồng thuận là 21,3%.
Công ty cũng lưu ý rằng trong khi các đơn đặt hàng đã tăng 41% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt qua dự báo tăng 32-40%, lãi suất cao hơn bắt đầu ảnh hưởng đến nhu cầu của người mua. Ban lãnh đạo tại KB Home đã dự đoán các đơn đặt hàng đi ngang trong quý đầu tiên của năm 2025, trái ngược với mức giảm hai con số được quan sát thấy cho đến nay trong quý.
Báo cáo nhấn mạnh rằng bất chấp những thách thức hiện tại, cổ phiếu của KB Home có vẻ hấp dẫn khiêm tốn, giao dịch ở mức 1,2 lần giá trị sổ sách hiện tại và 1,1 lần giá trị sổ sách kỳ hạn. Những con số này phù hợp với những con số của các công ty vốn hóa trung bình trong ngành. Tuy nhiên, Keefe, Bruyette & Woods bày tỏ sự ưa thích đối với các nhà xây dựng lớn hơn KB Home, dẫn đến quyết định hạ mục tiêu giá.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.