BTIG nâng mục tiêu giá cổ phiếu Steven Madden lên 40 USD nhờ thương vụ mua Kurt Geiger

Investing.com - BTIG đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Steven Madden (NASDAQ:SHOO) lên 40,00 USD từ 34,00 USD vào hôm thứ Năm, đồng thời duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu của công ty giày dép này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì tình hình tài chính vững mạnh với tỷ số thanh toán hiện tại là 2,01 và hoạt động với mức nợ vừa phải, đồng thời liên tục chi trả cổ tức trong 8 năm liên tiếp.

Việc tăng mục tiêu giá phản ánh sự tự tin ngày càng tăng của BTIG vào dự báo lợi nhuận năm 2026 cao hơn so với dự đoán chung, khoảng 15% cao hơn so với dự đoán của thị trường. Chuyên gia phân tích của BTIG, bà Janine Stichter lưu ý rằng thương vụ mua lại Kurt Geiger, hoàn tất vào đầu tháng 5 năm 2025, dự kiến sẽ mang lại lợi ích đáng kể, có khả năng thúc đẩy lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu năm 2026 tăng ở mức hai chữ số và khoảng 60% trong dài hạn. Nền tảng tài chính vững chắc của công ty, với doanh thu 2,32 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 40,8%, đặt công ty ở vị thế thuận lợi cho động thái chiến lược này.

BTIG đã so sánh thương hiệu Kurt Geiger với các đối thủ trong lĩnh vực túi xách như Coach và Kate Spade (các bộ phận của TPR) và Michael Kors (bộ phận của CPRI) để xác nhận quan điểm của họ về tiềm năng lợi nhuận dài hạn. Công ty tin rằng sự chú ý của nhà đầu tư sẽ chuyển hướng sang khả năng tạo lợi nhuận bền vững dài hạn của Steven Madden khi cả câu chuyện phục hồi thuế quan và lợi ích từ Kurt Geiger thu hút sự chú ý.

Từ góc độ kinh doanh lõi, BTIG nhấn mạnh rằng Steven Madden là một trong những công ty bị ảnh hưởng sớm nhất bởi thuế quan và nên là một trong những công ty phục hồi nhanh nhất. Công ty cũng nhận thấy xu hướng thời trang tiếp tục phát triển khi giày dép lịch sự và bốt ngày càng được ưa chuộng trong khi xu hướng giày thể thao giản dị giảm bớt.

Mặc dù giá cổ phiếu đã phục hồi một phần, BTIG lưu ý rằng cổ phiếu của Steven Madden vẫn giao dịch ở mức tương tự như các đối thủ, dựa trên ước tính lợi nhuận có vẻ sẽ tăng. Cổ phiếu đã thể hiện đà tăng mạnh với mức lợi nhuận 56,6% trong sáu tháng qua. Phân tích của InvestingPro tiết lộ thêm 8 thông tin quan trọng về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Steven Madden, chỉ có sẵn cho người đăng ký thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.

Trong tin tức gần đây khác, Steven Madden đã công bố kết quả kinh doanh quý hai năm 2025, cho thấy hiệu suất tài chính không đồng đều. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đạt 0,20 USD, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 0,18 USD, đánh dấu mức vượt trội 11,11%. Tuy nhiên, doanh thu không đạt kỳ vọng ở mức 559 triệu USD, thấp hơn so với dự báo 578,41 triệu USD khoảng 20 triệu USD, chủ yếu do những gián đoạn liên quan đến thuế quan ảnh hưởng đến cả kênh bán buôn và kênh bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng. Những gián đoạn này dẫn đến việc hủy đơn hàng, chậm trễ giao hàng và việc chuyển hàng bị đẩy sang các giai đoạn sau.

BTIG đã phản ứng bằng cách hạ mục tiêu giá đối với Steven Madden xuống 34,00 USD từ 38,00 USD, duy trì khuyến nghị Mua. Công ty đã trích dẫn các thách thức về thuế quan là một yếu tố quan trọng trong quyết định của họ. Trong khi đó, Williams Trading đã nâng mục tiêu giá lên 42,00 USD từ 28,00 USD, giữ khuyến nghị Mua. Họ lưu ý sự thay đổi trong sở thích của người tiêu dùng hướng tới giày nữ lịch sự, phù hợp với sức mạnh của thương hiệu Steve Madden. Những phát triển này diễn ra khi công ty chuẩn bị cho báo cáo thu nhập quý ba dự kiến vào đầu tháng 11.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.