17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Investing.com — Vào hôm thứ Sáu, nhà phân tích Marie Thibault của BTIG đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu DexCom (NASDAQ:DXCM) lên 109,00 USD, từ mức 107,00 USD trước đó, đồng thời duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, DexCom, hiện có giá trị vốn hóa thị trường 27,55 tỷ USD, đang giao dịch ở mức P/E tương đối cao là 48,45, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng của các nhà đầu tư. Cổ phiếu này đã thể hiện sự biến động đáng kể trong năm qua, với mức giảm 44,52%, mặc dù phân tích hiện tại cho thấy nó có thể đang bị định giá thấp. Bà Thibault lưu ý rằng DexCom đang cho thấy dấu hiệu trở lại mức hiệu suất trước đây, được minh chứng bởi doanh thu quý một đạt 1,036 tỷ USD, tăng trưởng hữu cơ 14% so với cùng kỳ năm trước và tăng 12% theo báo cáo. Con số này vượt ước tính đồng thuận gần 20 triệu USD và vượt qua phạm vi hướng dẫn dự kiến từ 1,013 tỷ USD đến 1,024 tỷ USD.
Tại Hoa Kỳ, doanh thu của DexCom đạt 750,5 triệu USD, tăng 15% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn 40 triệu USD so với dự báo đồng thuận là 710 triệu USD. Tuy nhiên, doanh thu quốc tế đạt 285,8 triệu USD, mặc dù tăng trưởng hữu cơ 12% so với cùng kỳ năm trước và 7% theo báo cáo, nhưng không đáp ứng được kỳ vọng đồng thuận là 308 triệu USD. Sự tập trung thường nằm ở thị trường Hoa Kỳ, đặc biệt là sau những thách thức gặp phải năm ngoái, và kết quả hiện tại có khả năng thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư vào chiến lược thương mại của DexCom.
Ban lãnh đạo công ty đã nhấn mạnh số lượng khách hàng mới kỷ lục trong quý đầu tiên, với sự gia tăng đáng kể của bệnh nhân tiểu đường loại 2 (T2D) không sử dụng insulin. DexCom dự đoán sẽ tăng trưởng hơn nữa trong phân khúc này, với Nhà quản lý Phúc lợi Dược phẩm lớn thứ ba sẽ bao trả cho Thiết bị Theo dõi Glucose Liên tục (CGM) cho những bệnh nhân này vào mùa hè tới. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với biên lợi nhuận gộp vững chắc ở mức 60,46% và đã thể hiện sự tăng trưởng doanh thu ổn định, đạt mức tăng 11,34% trong mười hai tháng qua. Mặc dù biên lợi nhuận gộp thấp hơn dự kiến ở mức 57,5% do tính thời vụ và chi phí hàng tồn kho được đẩy nhanh, DexCom vẫn duy trì triển vọng doanh số cho năm 2025 ở mức 4,6 tỷ USD, phù hợp với mức tăng trưởng 14% so với cùng kỳ năm trước, mặc dù đã điều chỉnh hướng dẫn biên lợi nhuận gộp non-GAAP xuống khoảng 62%.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh là 0,32 USD cho quý đầu tiên, thấp hơn một xu so với dự đoán. Tuy nhiên, DexCom dự kiến sẽ quản lý chi phí hoạt động hiệu quả và đang giữ hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP ở mức khoảng 21% và biên EBITDA điều chỉnh ở mức khoảng 30%. Với những nhận xét tích cực về tăng trưởng khối lượng, nhu cầu của bệnh nhân, chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 750 triệu USD, và những gì bà Thibault nhận thấy là hướng dẫn doanh số bảo thủ trong bối cảnh có những yếu tố thuận lợi sắp tới, chẳng hạn như G7 15 ngày và việc áp dụng không insulin, BTIG vẫn lạc quan về triển vọng của DexCom. Việc điều chỉnh mục tiêu giá lên 109 USD dựa trên hệ số EV/Sales 7,5x áp dụng cho ước tính doanh số của công ty trong 12-24 tháng tới. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 10 ProTips độc quyền bổ sung về DexCom, bao gồm thông tin chi tiết về chương trình mua lại cổ phiếu tích cực của ban lãnh đạo và việc quản lý nợ của công ty. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của DexCom, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký, cung cấp phân tích chi tiết về những điều quan trọng nhất cho các quyết định đầu tư.
Trong tin tức gần đây khác, DexCom, Inc. đã báo cáo doanh thu quý một đạt 1,04 tỷ USD, vượt ước tính của các nhà phân tích là 1,02 tỷ USD. Con số này đánh dấu mức tăng 12% so với cùng kỳ năm trước trên cơ sở báo cáo và mức tăng 14% trên cơ sở hữu cơ. Tuy nhiên, công ty đã không đạt được kỳ vọng về lợi nhuận, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh là 0,32 USD, thấp hơn một chút so với mức dự kiến 0,33 USD. Doanh thu tại Hoa Kỳ tăng 15% so với cùng kỳ năm trước, trong khi doanh thu quốc tế tăng 7% trên cơ sở báo cáo và 12% trên cơ sở hữu cơ. Thu nhập hoạt động GAAP của DexCom tăng lên 133,7 triệu USD, cải thiện 190 điểm cơ bản so với năm trước. Công ty đã tái khẳng định hướng dẫn doanh thu cả năm là 4,60 tỷ USD, phù hợp chặt chẽ với kỳ vọng của các nhà phân tích. Ngoài ra, DexCom đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 750 triệu USD và cập nhật hướng dẫn biên lợi nhuận gộp non-GAAP lên khoảng 62% cho cả năm. Công ty đã đề cập đến chi phí tăng thêm liên quan đến động lực cung ứng khi họ làm việc để tối ưu hóa mức hàng tồn kho. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2025, DexCom nắm giữ 2,70 tỷ USD tiền mặt, các khoản tương đương tiền mặt và chứng khoán có thể bán được.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.