BTIG nâng mục tiêu giá cổ phiếu AtriCure lên 58 USD, duy trì mua

Vào thứ Năm, nhà phân tích Marie Thibault của BTIG đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu AtriCure Inc. (NASDAQ: ATRC), tăng nhẹ từ 57,00 đô la lên 58,00 đô la, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua. Theo dữ liệu của InvestingPro , các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 45 đến 66 đô la, với khuyến nghị đồng thuận mạnh mẽ là 1,44 (Mua), mặc dù 4 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống. Sự điều chỉnh được đưa ra sau khi Thibault tham dự Ngày Nhà đầu tư của AtriCure được tổ chức tại trụ sở chính của công ty ở Mason, OH. Trong sự kiện này, ban lãnh đạo của AtriCure đã vạch ra các mục tiêu tài chính dài hạn của họ, đặt mục tiêu đạt doanh thu hàng năm khoảng 750 triệu đô la vào năm 2028 với tỷ suất lợi nhuận EBITDA được điều chỉnh khoảng 14%. Đến năm 2030, họ dự kiến đạt 1 tỷ đô la doanh thu hàng năm và tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh vượt quá 20%.

Công ty xác nhận rằng sẽ không có thay đổi nào đối với hướng dẫn năm 2025 của mình. Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của doanh thu được dự báo là khoảng 12,7% từ năm 2024 đến năm 2028, với tốc độ tăng lên khoảng 15,5% từ năm 2028 đến năm 2030. Những dự báo này phù hợp với hiệu suất lịch sử của công ty, vì dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 16,55% trong mười hai tháng qua và tốc độ CAGR 5 năm là 15%. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 74,69% và hoạt động với mức nợ vừa phải. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi những nỗ lực như mở rộng các chỉ định sử dụng dự phòng cắt bỏ tim đồng thời và dữ liệu thử nghiệm lâm sàng từ nghiên cứu LeAAPS.

Mục tiêu doanh thu năm 2028 của AtriCure vượt quá kỳ vọng của BTIG, với tốc độ tăng trưởng khoảng 12,5%. Hơn nữa, các mục tiêu lợi nhuận do AtriCure đặt ra đã vượt qua các dự báo trước đó của công ty. Tại Ngày Nhà đầu tư, các bác sĩ phẫu thuật tim hàng đầu đã chia sẻ những hiểu biết sâu sắc về thiết kế, cơ sở lý luận và cơ hội thị trường cho các thử nghiệm LeAAPS và BoxX-NO AF. Các cuộc thảo luận cũng đề cập đến vai trò của Converge trong thị trường cắt bỏ nội tâm mạc đang phát triển, đặc biệt là với sự ra đời của cắt bỏ trường xung (PFA).

BTIG nhận ra cơ hội mở rộng thị trường đáng kể cho AtriCure, đặc biệt là trong môi trường dự phòng, nhắm mục tiêu vào một nhóm dân số lớn, có nguy cơ cao đã bị bỏ qua trong lịch sử. Công ty cũng dự đoán rằng Converge, là liệu pháp duy nhất đã được chứng minh để cải thiện kết quả trong rung nhĩ dai dẳng (AF) kéo dài, sẽ ổn định và cuối cùng quay trở lại tăng trưởng.

Chuyến thăm đến cơ sở của AtriCure bao gồm trình diễn sản phẩm và thảo luận với các kỹ sư và đại diện hỗ trợ lâm sàng trên các phân khúc sản phẩm khác nhau. Kinh nghiệm của Thibault củng cố niềm tin rằng các mục tiêu dài hạn của AtriCure là có cơ sở, xem xét các chất xúc tác sản phẩm mới và các kết quả thử nghiệm lâm sàng sắp tới. Phân tích của InvestingPro cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty với tỷ lệ hiện tại là 3,65, cho thấy thanh khoản dồi dào để tài trợ cho các sáng kiến tăng trưởng của mình. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập điểm sức khỏe tài chính chi tiết và 6 ProTips bổ sung cung cấp thông tin chi tiết hơn về tiềm năng đầu tư của AtriCure. Sau khi xem xét các ước tính của công ty và áp dụng bội số giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV / Doanh số) gấp 4,5 lần nhất quán trên dự báo doanh thu 12-24 tháng, BTIG quyết định đẩy mục tiêu giá lên 1 đô la, tái khẳng định triển vọng tích cực của họ đối với cổ phiếu của AtriCure.

Trong một tin tức gần đây khác, AtriCure Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ doanh thu tăng 16,6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 124,3 triệu đô la, vượt quá kỳ vọng. Tuy nhiên, công ty đã công bố khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu lớn hơn dự kiến là 0,33 đô la, thấp hơn dự báo là 0,20 đô la. Doanh số bán hàng tại Mỹ của AtriCure tăng 14,8%, trong khi doanh số bán hàng quốc tế tăng 25,6%. Trong tương lai, công ty dự kiến doanh thu năm 2025 từ 517 triệu đến 527 triệu đô la, cho thấy mức tăng trưởng 11-13%. Các công ty phân tích, bao gồm BTIG và JMP Securities, duy trì triển vọng tích cực, với việc BTIG nâng mục tiêu giá lên 57 đô la và JMP Securities tái khẳng định mục tiêu 60 đô la. EBITDA đã điều chỉnh của AtriCure cho năm 2025 dự kiến sẽ từ 42 triệu đến 44 triệu đô la, phản ánh những cải thiện hoạt động. Công ty tiếp tục tập trung vào đổi mới sản phẩm và mở rộng thị trường, với một số sản phẩm mới ra mắt và FDA phê duyệt cho các thử nghiệm lâm sàng. Những phát triển này được dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng và lợi nhuận hơn nữa cho AtriCure trong những năm tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.