Hôm thứ Ba, Velocity Financial (NYSE: VEL) đã thấy mục tiêu giá của BTIG tăng lên 23,00 đô la, tăng từ 20,00 đô la trước đó, trong khi công ty duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh phản ánh mức tăng thu nhập dự kiến 10% cho năm tới, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến sẽ tăng lên 3,00 đô la so với ước tính trước đó là 2,75 đô la, so với mức xấp xỉ 2,00 đô la mỗi cổ phiếu cho năm tài chính 2024.
Nhà phân tích từ BTIG nhấn mạnh rằng định giá cổ phiếu của Velocity Financial đã cho thấy sự ổn định đáng kể trong bối cảnh các đợt tăng lãi suất gần đây. Điều này trái ngược với các nhà cho vay dân cư và thương mại khác, những người có sản lượng cho vay kỳ hạn có thể bị ảnh hưởng bất lợi hơn bởi môi trường tài chính hiện tại. Theo nhà phân tích, định giá của Velocity Financial đã tính đến thu nhập dự kiến và tăng trưởng danh mục đầu tư.
BTIG lưu ý khả năng rủi ro nếu đường ống quá hạn mở rộng, nhưng cũng chỉ ra tiềm năng tăng giá. Điều này có thể đến từ thời gian giải quyết nhanh hơn cho hàng tồn kho hiện tại và một kịch bản mà giá nhà thấy mạnh lên đáng kể.
Nhà phân tích tin rằng mức định giá hiện tại có thể đảm bảo phí bảo hiểm cao hơn và bền vững hơn nếu chênh lệch chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp thương mại (CMBS) thắt chặt hơn nữa, có khả năng đẩy nhanh hoạt động giao dịch và nâng cao khả năng hiển thị thu nhập.
Bình luận từ BTIG cũng nhấn mạnh rằng, bất chấp những rủi ro tiềm ẩn, định giá hiện tại của Velocity Financial cho thấy thị trường đã tính đến kỳ vọng về thu nhập và mở rộng danh mục đầu tư. Điều này ngụ ý rằng bất kỳ sự gia tăng nợ quá hạn nào cũng có thể gây ra rủi ro, nhưng vẫn có cơ hội tăng giá nếu thị trường nhà ở vẫn mạnh mẽ.
Tóm lại, mục tiêu giá sửa đổi của BTIG cho Velocity Financial dựa trên triển vọng lạc quan về tăng trưởng thu nhập và khả năng phục hồi trong định giá cổ phiếu của công ty, ngay cả khi công ty thừa nhận rủi ro và tiềm năng tăng thu nhập nếu điều kiện thị trường chứng minh thuận lợi.
Trong các tin tức gần đây khác, Velocity Financial đã báo cáo khối lượng khởi tạo khoản vay tăng đáng kể 64% trong cuộc gọi thu nhập quý 3, đạt tổng cộng 476,8 triệu đô la. Điều này trùng hợp với mức tăng 29% thu nhập lãi thuần. Danh mục đầu tư ròng của công ty cũng tăng 22%, với tỷ lệ cho vay trên giá trị trung bình có trọng số là 63%. Lợi nhuận tăng 31%, trong khi tỷ lệ nợ xấu được giữ ổn định ở mức 10,6%.
Velocity Financial dự kiến sẽ vượt qua mục tiêu danh mục đầu tư UPB trị giá 5 tỷ đô la vào năm 2025, bằng chứng là hơn 900 đơn đăng ký cho hơn 450 triệu đô la UPB nhận được chỉ trong tháng 10. Công ty cũng hy vọng nhu cầu mạnh mẽ sẽ tồn tại, dự kiến hơn 150 triệu đô la trong các khoản vay đa khoản được chính phủ bảo hiểm vào năm 2025. Tuy nhiên, rủi ro liên quan đến nợ xấu bị tịch thu, có thể thay đổi về thời gian, cũng được ghi nhận.
Bất chấp những biến động thị trường tiềm năng, đội ngũ quản lý bày tỏ sự tự tin vào vị thế cạnh tranh và nhu cầu liên tục đối với sản phẩm của họ. Chiến lược phòng ngừa rủi ro của công ty để chống lại sự biến động lãi suất và một nhóm dịch vụ đặc biệt chuyên dụng để quản lý tài sản bị tịch thu được nhấn mạnh là chiến lược chính. Bản cập nhật hàng quý tiếp theo từ Velocity Financial dự kiến vào đầu năm sau.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất và các chỉ số tài chính gần đây của Velocity Financial phù hợp với triển vọng lạc quan của BTIG. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của công ty đứng ở mức ấn tượng 35,27% trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 76,7%. Hoạt động tài chính mạnh mẽ này hỗ trợ dự báo thu nhập tăng của BTIG trong năm tới.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Velocity Financial đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ P / E hiện tại là 10,79. Điều này phù hợp với đánh giá của BTIG rằng định giá của cổ phiếu đã tính đến thu nhập dự kiến và tăng trưởng danh mục đầu tư. Ngoài ra, cổ phiếu của công ty đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với tổng lợi nhuận giá một năm là 39,09%, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư phù hợp với triển vọng tích cực của BTIG.
Điều đáng chú ý là tài sản lưu động của Velocity Financial vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy sự ổn định tài chính. Yếu tố này có thể cung cấp một bộ đệm chống lại các rủi ro tiềm ẩn được đề cập trong bài viết, chẳng hạn như một đường ống quá hạn mở rộng.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung cho Velocity Financial, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.