BTIG hạ mục tiêu giá cổ phiếu Lending Club xuống 14 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, chuyên gia phân tích Vincent Caintic của BTIG đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Lending Club (NYSE:LC), giảm từ 20,00 USD xuống 14,00 USD, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 11,01 USD với giá trị vốn hóa thị trường 1,25 tỷ USD, phân tích InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang được định giá thấp so với Giá trị Hợp lý. Việc điều chỉnh này đi kèm với sự hiệu chỉnh lại các ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho các năm 2025 và 2026, với kỳ vọng chỉ tăng trưởng nhỏ theo quý trong suốt giai đoạn này.

Báo cáo của ông Caintic chỉ ra rằng lý do chính cho sự điều chỉnh là do chi phí tiếp thị hàng quý tăng lên, dự kiến sẽ giữ doanh thu ròng trước dự phòng (PPNR) tương đối ổn định. Mặc dù dự báo EPS và mục tiêu giá thấp hơn, chuyên gia phân tích vẫn khẳng định xếp hạng Mua, thể hiện sự tin tưởng liên tục vào tiềm năng của Lending Club trong việc giành thị phần từ lĩnh vực thẻ tín dụng khi hoạt động bảo lãnh phát hành của toàn ngành thắt chặt. Theo dữ liệu InvestingPro, công ty vẫn duy trì khả năng sinh lời với tỷ lệ P/E là 24,47, mặc dù hiện đang gặp một số thách thức về dòng tiền. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Lending Club, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Triển vọng của chuyên gia phân tích đối với Lending Club vẫn tích cực, coi công ty là một trong những câu chuyện tăng trưởng hàng đầu trong phạm vi bao phủ của họ. Trong khi dữ liệu InvestingPro cho thấy dự báo doanh thu giảm trong năm hiện tại, chi phí tiếp thị cao hơn dự kiến được xem là khoản đầu tư chiến lược để thúc đẩy tăng trưởng đáng kể trong các khoản vay gốc. Dự báo cho các khoản vay gốc cho thấy mức tăng 35% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2025, tiếp theo là 22% vào năm 2026 và 16% vào năm 2027.

Ông Caintic cũng dự đoán rằng đến năm 2027, EPS của Lending Club có thể cao hơn gấp ba lần so với các con số dự kiến cho năm 2025 và 2026, với giả định chi phí tiếp thị trở lại mức bình thường trong lịch sử. Ước tính doanh thu cũng lạc quan, với mức tăng trưởng 19% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2025, tăng tốc lên 30% vào năm 2026 và 24% vào năm 2027. Các tỷ lệ tăng trưởng này được chuyên gia phân tích mô tả là bảo thủ.

Cơ sở định giá được ông Caintic đưa ra cho mục tiêu giá mới 14,00 USD dựa trên hệ số 11 lần EPS dự kiến năm 2027 là 1,24 USD, giả định chi phí bình thường hóa theo tỷ suất lợi nhuận điển hình. Ngoài ra, mục tiêu phản ánh 1,2 lần giá trị sổ sách hữu hình (TBV) năm 2025.

Trong các tin tức gần đây khác, LendingClub Corp đã báo cáo kết quả tài chính cho quý đầu tiên của năm 2025, thể hiện mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 20% so với cùng kỳ năm trước, đạt 218 triệu USD, vượt mức dự báo 213,46 triệu USD. Tuy nhiên, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty thấp hơn một chút so với kỳ vọng, báo cáo 0,10 USD so với mức dự kiến 0,11 USD. Các khoản vay gốc cũng chứng kiến sự gia tăng đáng kể, tăng 21% so với cùng kỳ năm trước lên 2 tỷ USD. Mặc dù không đạt được kỳ vọng về thu nhập, các sáng kiến chiến lược của LendingClub, như mở rộng các kênh tiếp thị và tối ưu hóa chi phí huy động tiền gửi, tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng. Công ty cũng đang tập trung vào các cơ hội thị trường mới, bao gồm việc tham gia thị trường bảo hiểm, như CFO Drew LeBen đã nhấn mạnh. Các công ty phân tích đã ghi nhận những phát triển này, với một số duy trì quan điểm thận trọng do những bất ổn kinh tế vĩ mô. Ngoài ra, LendingClub đã mua lại tài sản trí tuệ và nhân tài từ Cushion, một ứng dụng thông minh về chi tiêu được hỗ trợ bởi AI, để nâng cao trải nghiệm di động của mình. Những phát triển gần đây này phản ánh những nỗ lực liên tục của công ty nhằm vượt qua thách thức trong khi tận dụng các cơ hội tăng trưởng trong lĩnh vực tài chính.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.