BTIG duy trì đánh giá Trung Lập đối với Palo Alto Networks sau kết quả kinh doanh

Investing.com — Vào thứ Tư, ông Gray Powell, nhà phân tích của BTIG, đã xác nhận đánh giá Trung Lập đối với cổ phiếu Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), giữ nguyên mức giá mục tiêu. Theo dữ liệu từ InvestingPro, gã khổng lồ trong lĩnh vực an ninh mạng này, hiện được định giá 128,77 tỷ USD, đang giao dịch ở mức P/E tương đối cao là 100,76x, phản ánh vị thế cao cấp của công ty trong ngành phần mềm. Đánh giá của ông Powell được đưa ra sau khi Palo Alto Networks công bố kết quả quý 3 tài khóa 2025, cho thấy doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của bảo mật thế hệ mới (NGS) đạt 5.090 triệu USD, tăng 34% so với cùng kỳ năm trước. Con số này nhỉnh hơn một chút so với ước tính của BTIG là 5.065 triệu USD và cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 5.058 triệu USD. Công ty duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ, nhận được xếp hạng TUYỆT VỜI từ InvestingPro, với doanh thu tăng 13,86% trong 12 tháng qua.

Palo Alto Networks báo cáo doanh thu quý 3 tài khóa đạt 2.289 triệu USD, tăng 15% so với năm trước, phù hợp với mô hình của BTIG và nhỉnh hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường nhờ doanh thu sản phẩm cao hơn và doanh thu đăng ký và hỗ trợ thấp hơn dự kiến. Ban lãnh đạo công ty duy trì hướng dẫn NGS cho cả năm 2025 trong khi tăng nhẹ dự báo doanh thu thêm 15 triệu USD, tương đương 0,2%.

Ông Powell đã ghi nhận những khía cạnh tích cực của báo cáo, bao gồm sự tăng trưởng của Prisma SASE, được thúc đẩy bởi mô-đun trình duyệt tương đối mới của công ty, và sự áp dụng mạnh mẽ của XSIAM. Tuy nhiên, nhà phân tích này bày tỏ mong muốn có sự gia tăng đáng kể hơn trong các khoản bổ sung ròng ARR của NGS và chỉ ra rằng ước tính của thị trường cho ARR NGS năm tài chính 2026 ở mức 6.933 triệu USD, đại diện cho mức tăng trưởng 25% so với cùng kỳ năm trước, có thể quá lạc quan.

Nhà phân tích cũng đề cập đến một số nhầm lẫn xung quanh sự yếu kém trong doanh thu đăng ký và hỗ trợ, điều này nằm ngoài dự kiến. Mặc dù có những lo ngại này, BTIG chỉ thực hiện những điều chỉnh nhỏ đối với dự báo năm tài chính 2026 cho Palo Alto Networks. Tổng thể báo cáo được coi là chấp nhận được, với nhà phân tích kết luận đánh giá bằng cách tái khẳng định quan điểm Trung Lập đối với cổ phiếu của công ty. Sự đồng thuận rộng rãi của các nhà phân tích vẫn duy trì ở mức tích cực 1,87 (Mua), với 13 thông tin quan trọng bổ sung có sẵn trên InvestingPro, bao gồm các chỉ số định giá chi tiết và dự báo tăng trưởng trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.

Trong các tin tức gần đây khác, Palo Alto Networks đã báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý ba, với doanh thu đạt 2,29 tỷ USD, cao hơn một chút so với kỳ vọng và đánh dấu mức tăng 15% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP của công ty đạt 0,80 USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 0,77 USD. Goldman Sachs đã nâng mức giá mục tiêu cho Palo Alto Networks lên 231 USD, duy trì xếp hạng Mua và bày tỏ sự lạc quan về vị thế chiến lược của công ty trong lĩnh vực an ninh mạng. Ngược lại, Guggenheim tái khẳng định xếp hạng Bán với mức giá mục tiêu 130 USD, viện dẫn lo ngại về sự sụt giảm trong Tổng Doanh Thu Định Kỳ Hàng Năm Mới trong quý thứ bảy liên tiếp.

JPMorgan điều chỉnh mức giá mục tiêu lên 221 USD trong khi duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, lưu ý khả năng sinh lời hoạt động tốt hơn dự kiến mặc dù tăng trưởng doanh thu định kỳ hàng năm ròng mới yếu hơn. Jefferies duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 225 USD, nhấn mạnh sự tăng trưởng của công ty trong Nghĩa Vụ Hiệu Suất Còn Lại và doanh thu sản phẩm. Việc mua lại Protect AI gần đây và việc giới thiệu Prisma AIRS cho thấy Palo Alto Networks tiếp tục đầu tư vào bảo mật trí tuệ nhân tạo. Các động thái chiến lược của công ty, bao gồm việc đóng gói sản phẩm với giá chiết khấu và tận dụng AI, được xem là nỗ lực để duy trì lợi thế cạnh tranh. Mặc dù có ý kiến trái chiều từ các nhà phân tích, Palo Alto Networks vẫn là một điểm nhấn trong ngành an ninh mạng nhờ hiệu suất tài chính và các sáng kiến chiến lược.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.