BTIG duy trì đánh giá Mua đối với cổ phiếu Okta, mục tiêu 142 USD sau Q1

Vào thứ Tư, chuyên gia phân tích của BTIG, ông Gray Powell đã xác nhận đánh giá Mua đối với Okta, Inc. (NASDAQ:OKTA) với mức giá mục tiêu ổn định là 142,00 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Okta duy trì điểm sức khỏe tài chính "TỐT" và hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 127,57 USD, với phân tích cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá thấp hơn một chút so với mức hiện tại. Ông Powell đã nhấn mạnh kết quả hoạt động vững chắc của Okta trong quý đầu tiên của năm tài chính 2026, khi Nghĩa vụ Hiệu suất Còn lại Hiện tại (CRPO) của công ty đạt 2.227 triệu USD, tăng 14% so với cùng kỳ năm trước. Con số này vượt qua ước tính của BTIG là 2.188 triệu USD và cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 2.185 triệu USD. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 76,32% và tăng trưởng doanh thu bền vững ở mức 15,33% trong 12 tháng qua.

Thu nhập hoạt động và dòng tiền tự do (FCF) của Okta cũng vượt xa kỳ vọng. Mặc dù có kết quả tích cực, Okta đã thận trọng trong hướng dẫn của mình, duy trì mục tiêu doanh thu cả năm không thay đổi và dự báo CRPO cho quý hai năm tài chính 2026 thấp hơn dự kiến ở mức 2.202,5 triệu USD, tăng 10,4% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 2.229 triệu USD và giảm so với mức quý đầu tiên.

Chuyên gia phân tích thừa nhận rằng Okta thường hướng dẫn CRPO một cách thận trọng, đặc biệt là trong bối cảnh kinh tế không chắc chắn hiện nay. Tuy nhiên, dự báo suy giảm CRPO theo quý cho quý hai, điều chưa từng xảy ra trước đây, đã khiến các nhà đầu tư cảm thấy khó hiểu.

Để đáp ứng với hướng dẫn và điều kiện thị trường, BTIG đã thực hiện những điều chỉnh nhỏ đối với dự báo của mình cho Okta. Công ty đã hạ nhẹ ước tính doanh thu cho năm tài chính 2027 xuống còn 3.141 triệu USD, tăng 9,8% so với cùng kỳ năm trước từ ước tính trước đó là 3.166 triệu USD, vốn sẽ tăng 10,7%. Về mặt tích cực hơn, BTIG đã nâng dự báo FCF cho cùng kỳ lên 866 triệu USD từ 838 triệu USD, đồng thời khẳng định lại đánh giá Mua đối với cổ phiếu Okta. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 13 ProTips bổ sung và phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro, cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Okta.

Trong các tin tức gần đây khác, Okta, Inc. đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý đầu tiên của năm tài chính 2026. Công ty đã vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) không theo GAAP là 0,86 USD, so với ước tính đồng thuận là 0,77 USD, và báo cáo doanh thu 688 triệu USD, vượt dự báo 680,1 triệu USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, cổ phiếu của Okta đã giảm trong giao dịch sau giờ thị trường, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về hướng dẫn tương lai trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô. Các nhà phân tích đã phản ứng với những diễn biến này với các đánh giá khác nhau; Jefferies duy trì đánh giá Nắm giữ đối với Okta, trong khi Stifel nâng mục tiêu giá từ 120 USD lên 130 USD, khẳng định lại đánh giá Mua. Citizens JMP cũng khẳng định lại đánh giá Hiệu suất Thị trường, cho thấy triển vọng trung lập về hiệu suất tương lai của cổ phiếu.

Nghĩa vụ hiệu suất còn lại được tính toán (cRPO) của Okta đã tăng 14% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn một chút so với hướng dẫn của công ty nhưng thấp hơn kỳ vọng của nhà đầu tư là 15%-16%. Công ty dự kiến sẽ có cách tiếp cận thận trọng đối với hướng dẫn năm tài chính 2026 do những bất ổn kinh tế, với dự báo tăng trưởng doanh thu 9-10% cho năm này. Mặc dù có những thách thức, Okta đã tăng hướng dẫn dòng tiền tự do cho năm tài chính 2026 lên khoảng 27%, cho thấy hiệu suất về khả năng sinh lời mạnh hơn dự kiến.

Ban lãnh đạo của Okta đã nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty về đổi mới sản phẩm và tăng cường bảo mật danh tính, bao gồm các sản phẩm mới trong lĩnh vực AI và quản trị danh tính. Công ty tiếp tục thấy sự phát triển với nền tảng Auth0 và các dòng sản phẩm mới, đã góp phần vào hiệu suất quý vững chắc. Khi Okta điều hướng trong bối cảnh kinh tế hiện tại, các nhà phân tích và nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ khả năng duy trì tăng trưởng và khả năng sinh lời của công ty trong các quý tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.